Conagra Brands, Inc. (CAG) lager behandlet og pakket mat til dagligvarebutikker. Aksjen stengte tirsdag 25. juni på $ 28, 89, en økning på 35, 3% året før og i bull market territorium på 43, 2% over 26 desember lave av $ 20, 22. Aksjen er 7, 7% under høyden i 2019 på $ 31, 29 satt 24. april.
Analytikere forventer at Conagra vil rapportere inntjening per aksje (EPS) på 42 øre når selskapet slipper resultater før åpningsklokka torsdag 27. juni. Aksjen er rimelig med et P / E-forhold på 13, 07 og utbytte på 3, 02%, ifølge til Macrotrends. Selskapet savnet EPS estimater tilbake 27. september, som drev et bjørnemarked for aksjen.
Conagra-aksjen satte sin 52-ukers høydepunkt på $ 38, 43 den 14. september, og deretter kom inntektsmissene på Set. 27, noe som resulterte i et prisgap lavere. Aksjen falt med et bjørnemarked med 47% til et lavt nivå på 20, 22 dollar 26. desember. Dette markerte en snuoperasjon for aksjen.
Conagra kjøpte Pinnacle Foods i oktober, noe som skulle gi langsiktige fordeler - spesielt i frossen mat. Angie's Artisan Treats tilfører Conagras linje med snacks. I en sterkere økonomi leveres flere spiselige ting til restauranter under Foodservice-segmentet. Selskapet leverer også Commercial Foods under private label-avtaler.
Det daglige diagrammet for Conagra
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Conagra viser at aksjen var påvirket av et "dødskors" som dannet 23. august, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å indikere at lavere priser ville følge. Dette sporet aksjen til sin 26. desember på 20, 22 dollar.
Den 31. desember-avslutningen på $ 21, 36 var et viktig innspill til min egenutviklede analyse. Det årlige risikofylte nivået er fortsatt på $ 38, 14. Verdinivået for andre kvartal er $ 24, 24. Legg merke til hvordan aksjen har glidd ned det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet siden 22. april, med gjennomsnittet nå på 28, 85 dollar.
Det ukentlige diagrammet for Conagra
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Conagra vil være negativt hvis aksjen stenger på fredag under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 28, 79. Aksjen er godt under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 34, 40 dollar. Legg merke til hvordan aksjen hadde vært under "tilbakeføring til gjennomsnittet" siden uken 16. november.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å synke til 65, 56 denne uken, opp fra 69, 89 21. juni. På det lave i slutten av desember var dette tiltaket 8, 81, med avlesningen under kl 10.00 som lager aksjen. " for billig til å ignorere. " Da i høyden i 2019 var avlesningen 90, 40, med nivået over 90 som gjorde aksjen til en "oppblåsende parabolboble."
Handelsstrategi: Kjøp Conagra-aksjer på svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $ 24, 24 og reduser kapitalandelen til det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet til $ 34, 40 og det årlige risikonivået på $ 38, 14.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedlig nivå endret seg ved slutten av hver måned. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Avslutningen 28. juni vil være den nest viktigste for 2019 i forhold til analysen min. Denne avslutningen er et innspill til den egenutviklede analysen og vil generere nye ukentlige, månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
