En av de eldste ordene i all handel er at "trenden er din venn." Ettersom trenden definerer den rådende retningen for prisaksjon for en gitt omsettelig sikkerhet, så lenge den vedvarer, kan mer penger tjenes ved å gå med den nåværende trenden enn ved å kjempe mot den. Likevel er det instinktivt å ønske å kjøpe til laveste pris og selge til høyeste pris. Den eneste måten å gjøre dette på finansmarkedene er å forsøke å "kjøpe bunnen" og "selge toppen", som per definisjon er en motstrøm tilnærming til handel.
Hver handelsdag sliter kampen mellom de som prøver å kjøpe eller selge seg inn i en etablert trend, og de som prøver å kjøpe nær en lav og selge nær en høy. Begge typer handelsmenn har veldig overbevisende argumenter for hvorfor deres tilnærming er overlegen. Likevel, interessant, på lang sikt, kan en av de beste tilnærmingene bare innebære å smelte sammen disse to tilsynelatende forskjellige metoder. Ofte er den enkle løsningen den beste.
En kombinert tilnærming
To handlinger hjelper deg med å kombinere trendfølgende og motstridsteknikker:
- Identifiser en metode som gjør en rimelig god jobb for å identifisere den langsiktige trenden. Identifiser en motstrømmetode som gjør en god jobb med å fremheve tilbakeslag innen den langsiktige trenden
Selv om det kan ta litt tid og krefter å finne en optimal tilnærming, kan du fremheve potensiell nytteverdi av dette konseptet ved hjelp av noen veldig enkle teknikker.
Trinn 1: Identifiser den langsiktige trenden
I figur 1 ser du et aksjekart med 200 dagers glidende gjennomsnitt av sluttkursene. Fra et trendfølgende synspunkt kan vi ganske enkelt slå fast at hvis den siste avslutningen er over det nåværende 200-dagers glidende gjennomsnitt, så er trenden "opp" og omvendt.
Imidlertid er vi ikke ute etter en trendfølgende metode som nødvendigvis vil utløse faktiske kjøps- og salgssignaler for våre formål her. Vi prøver ganske enkelt å finne den rådende trenden. Derfor vil vi nå legge til et nytt trendfølgende filter. I figur 2 kan du se at vi også har lagt til 10-dagers og 30-dagers glidende gjennomsnitt.
Så nå vil våre regler være som følger:
- Hvis det 10-dagers glidende gjennomsnittet er over det 30-dagers glidende gjennomsnitt, OG det siste lukket er over 200-dagers glidende gjennomsnitt, vil vi utpeke den nåværende trenden som "opp." Hvis 10-dagers glidende gjennomsnitt er under 30-dagers glidende gjennomsnitt OG det siste lukket er under 200-dagers glidende gjennomsnitt, så vil vi utpeke den nåværende trenden som "ned."
Trinn 2: Legge til en motstrømsindikator
Det er bokstavelig talt dusinvis og dusinvis av potensielle indikatorer for mottrender som man kan velge å bruke. For våre formål, siden vi ser etter kortsiktige tilbakeslag innen en samlet langsiktig trend, vil vi bruke noe veldig enkelt og relativt kortsiktig i sin natur. Denne indikatoren blir ganske enkelt referert til som oscillatoren. Beregningene er enkle:
A = 3-dagers glidende gjennomsnitt av sluttkurs
B = 10-dagers glidende gjennomsnitt av lukkepriser
Oscillatoren er ganske enkelt (A - B)
I figur 3 ser vi det samme priskartet som i figur 1 og 2 med oscillatoren plottet under prisaksjonen. Ettersom den underliggende sikkerheten synker i pris, faller oscillatoren under null og omvendt.
Trinn 3
Så nå skal vi faktisk kombinere de to metodene vi har beskrevet så langt i en metode. I figur 4, se igjen det samme søylediagrammet som i de tre foregående figurene. På denne ser vi 10-dagers, 30-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt plottet på pristabellen med oscillatoren vist nedenfor.
Det en varslet næringsdrivende bør se etter er tilfeller når:
- Det 10-dagers glidende gjennomsnittet er over det 30-dagers glidende gjennomsnittet. Det siste lukket er over 200-dagers glidende gjennomsnitt. Dagens oscillator er over gårsdagens oscillator. Gårsdagens oscillatorverdi var både negativ og under oscillatorverdien for to dager siden.
Gjennomføring av dette kriteriet tyder på at tilbaketrekking innen en langsiktig opptrend kan ha blitt fullført og at prisene kan settes til å bevege seg høyere. De nevnte kriteriene presenterer et scenario der trenden antyder at aksjen kommer til å fortsette sin oppadgående fart, men likevel vil ikke investoren kjøpe aksjer helt på toppen av syklusen.
Ulempene
Det er mange potensielle advarsler knyttet til metoden beskrevet i dette stykke. Først og fremst er at ingen skal anta at den beskrevne metoden vil generere konstant handelsoverskudd. Det presenteres ikke som et handelssystem, bare som et eksempel på en potensiell metode for handelssignalgenerering. Metoden i seg selv er ganske enkelt et eksempel på bare en måte å kombinere trendfølgende og motstrenderindikatorer i en modell. Og selv om konseptet er helt forsvarlig, vil en ansvarlig næringsdrivende måtte teste ut hvilken som helst metode før du bruker den på markedet og risikerer faktiske penger. I tillegg er det andre ekstremt viktige hensyn å ta i betraktning som går langt utover bare å generere inngangssignaler.
Andre relevante spørsmål å stille og svare på før du bruker noen handelsmetode er:
- Hvordan vil posisjoner bli størrelse? Hvilken prosentandel av kapitalen vil risikere? Hvis og hvor skal jeg innføre en stop-loss ordre? Når skal du tjene penger?
Bunnlinjen
Dette er bare et utvalg av hensyn som en næringsdrivende må ta hensyn til før han begynner å handle noen bestemt metode. Ikke desto mindre ser det ut til å være en viss fortjeneste i tankene om å kombinere trendfølgende og motsikringsmetoder i de forsøk på å kjøpe til de mest gunstige tidspunktene, samtidig som de overholder den viktigste trenden i spillet, med de nøye forbeholdene.
