Hva er en tilleggsutøvende plan for pensjonisttilværelse (SERP)?
En supplerende utøvende pensjonsplan (SERP) er et sett med fordeler som kan gjøres tilgjengelig for ansatte på toppnivå i tillegg til de som er dekket i selskapets standard pensjonsspareplan.
En SERP er en form for en utsatt kompensasjonsplan. Det er ikke en kvalifisert plan. Det vil si at det ikke er noen spesiell skattebehandling for selskapet eller den ansatte slik som er tilgjengelig gjennom en 401 (k) plan.
Forståelse (SERP)
Bedrifter bruker en SERP-plan som en måte å belønne og beholde viktige ledere. Fordi disse planene er ikke-kvalifiserte, kan de tilbys selektivt til nøkkelledere, hvis bidrag til selskapets kvalifiserte plan, for eksempel en 401 (k), er begrenset av de maksimale årlige bidragene eller inntektsberettigelsesgrensene, eller begge deler.
Vanligvis signerer selskapet og den utøvende avtalen en avtale som lover ledelsen en viss mengde tilleggspensjonsinntekt basert på forskjellige valgbarhetsbetingelser som den utøvende må oppfylle. Selskapet finansierer planen ut av sin nåværende kontantstrøm eller gjennom finansiering av en kontant verdi livsforsikring. Pengene, og skattene på det, blir utsatt. Etter pensjonisttilværelse kan utøvende myndighet ta ut pengene og må betale statlige og føderale og statlige skatter på dem som ordinær inntekt.
Fordeler med en SERP
Tilleggsutøvende pensjonsplaner er alternativer for selskaper som ønsker å incentivere ledere. Siden de ikke er kvalifiserte, krever de ingen IRS-godkjenning og minimal rapportering.
Selskapet kontrollerer planen og kan bokføre en årlig utgift som tilsvarer nåverdien av strømmen av fremtidige ytelsesutbetalinger. Når fordelene er utbetalt, er selskapet i stand til å trekke dem som en utgift.
Når en livsforsikringspolicy brukes til å finansiere fordelene, drar selskapet fordel av skatteutsatt akkumulering i forsikringen. I de fleste tilfeller kan policyen struktureres på en måte som gjør at selskapet kan gjenopprette sine kostnader.
For ledere kan planen tilpasses spesifikke behov. Fordelene tilfaller den utøvende uten gjeldende skattemessige konsekvenser. Når de er finansiert med en livsforsikring med kontant verdi, er dødsytelser tilgjengelige for å gi en fortsatt tilleggsbetaling eller en engangsbetaling til familien i tilfelle den utøvende for tidlige død.
Ulemper ved en SERP
Ved finansiering av en SERP mottar ikke selskapet et øyeblikkelig skattefradrag. Midlene som samles for en SERP i en livsforsikring er ikke beskyttet mot kreditorkrav mot selskapet i tilfelle selskapets insolvens.
Viktige takeaways
- En SERP er en ikke-kvalifisert pensjonsplan som tilbys ledere som et langsiktig insentiv. I motsetning til i en 401 (k) eller annen kvalifisert plan, tilbyr SERP-er ingen umiddelbare skattemessige fordeler for selskapet eller den utøvende. Når fordelene utbetales, selskapet trekker dem som en forretningsutgift.
Eksempel på en SERP
En SERP tar vanligvis form av en livsforsikringspolicy med kontant verdi. Selskaper kjøper en forsikring med avtalt beløp for den ansatte. Selskapet får skattefordeler fordi det betaler premiene på forsikringen. Selv om den ansatte slutter, har selskapet fortsatt tilgang til forsikringens kontante verdi. Hvis den ansatte går bort, er selskapet en mottaker av utbetalingen og får også skattefordeler.
