Investering i obligasjoner gir stabilitet til investeringsporteføljene, spesielt i bjørnemarkeder når aksjer taper penger. Hvis du bare kjøper en individuell kommunal obligasjon, skaper mangelen på diversifisering unødvendige risikoer. Til tross for at kommunale obligasjoner har en veldig lav historisk mislighold, har selv den høyest rangerte kommunale obligasjonen potensial til mislighold. For langsiktige obligasjoner blir diversifisering mer verdifull fordi standardrisikoen iboende er høyere.
NØKKELFRAGG
- Hvis du bare kjøper en individuell kommunal obligasjon, skaper mangelen på diversifisering unødvendige risikoer. Den viktigste fordelen med å investere i obligasjonsfond er reduksjon i misligholdsrisiko. Det er mange muni obligasjonsfond, så du kan diversifisere uten å gi opp de skattemessige fordelene med kommunale obligasjoner. På lang sikt er obligasjonsfond vanligvis et bedre alternativ enn individuelle munobligasjoner.
En bedre løsning kan være å spre midlene dine utover forskjellige kommunale obligasjoner. Dette krever mye forskning og en betydelig mengde kapital. Et annet alternativ er å komplettere investeringer i kommunale obligasjoner med investeringer i obligasjonsfond, som sprer risikoen din samtidig som du kan opprettholde en jevn strøm av inntekter.
Standard risiko
Den største risikoen med kommunale obligasjoner er standard, men du kan begrense denne risikoen ved å sjekke den kommunale obligasjonens kredittverdighet. Hvis du ser et høyt avkastning på en kommunal obligasjon, betyr det høyere risiko. Et ekstra tips er at obligasjoner med generell forpliktelse er tryggere enn omsetningsobligasjoner. Ved generelle obligasjonsobligasjoner er en utsteder avhengig av skatt for å betale obligasjonseieren, og skatter kan alltid heves. Med inntektsobligasjoner stoler utstederen på ytelsen til bomveier, flyplasser, sykehus og andre spesifikke forbedringer.
For den laveste risikoen, velg obligasjonslån i stedet for omsetningsobligasjoner.
Den viktigste fordelen med å investere i obligasjonsfond er reduksjon i misligholdsrisiko. Et obligasjonsfond ligner et aksjefond. I stedet for å diversifisere på tvers av sektorer og bransjer, diversifiserer et aksjefond et obligasjonsmarked på tvers av kortsiktige obligasjoner, mellomlange obligasjoner, langsiktige obligasjoner, statsobligasjoner og selskapsobligasjoner. Du kan også investere i et obligasjonsfond ETF. Det er mange muni obligasjonsfond, så du kan diversifisere uten å gi opp de skattemessige fordelene med kommunale obligasjoner. Standardrisiko er mye lavere når du investerer i et obligasjonsfond fordi risikoen er spredt.
Short Term vs. Long Term
Individuelle kortsiktige kommunale obligasjoner er vanligvis gode investeringer. På kort sikt kan en investor bare se på kredittvurderingen til en bestemt kommunal obligasjon for å bestemme risikoen. Hvis en kommunal obligasjon med en løpetid på mindre enn fem år er av investeringskvalitet, er det veldig sannsynlig å betale tilbake hovedstolen. Dessuten er det mindre sannsynlig at investorer trenger pengene til andre formål på kort sikt. Derfor bør det være mulig å kjøpe en kortsiktig muno-obligasjon, samle renter, få tilbake hovedstolen og ignorere prisendringer.
På lang sikt er obligasjonsfond vanligvis et bedre alternativ enn individuelle munobligasjoner. Over flere tiår kan til og med velstående kommuner oppleve vanskelige tider og ulykkelige kredittvurderinger. En investor i dag kan ikke se for seg hvilke individuelle kommunale obligasjoner som vil gå best. Enda verre gjør en lengre varighet obligasjonsprisene mer ustabile og mer sårbare for spørsmål om kredittkvalitet. Det er også mindre realistisk å forvente å ha en obligasjonslån i 20 eller 30 år. Obligasjonsfond bidrar til å redusere misligholdsrisiko og øke likviditeten, som begge kan være viktigere på lang sikt.
Bunnlinjen
