Et lukket forvaltningsselskap er et investeringsselskap som forvalter lukkede verdipapirfond og selger et begrenset antall aksjer til investorer på en børs gjennom et børsnotering.
Breaking Down Closed-End Management Company
Investment Company Act av 1940 regulerer lukkede forvaltningsselskaper. Lukkede forvaltningsbedrifter spesialiserer seg i forvaltning av børsnoterte fond. Lukkede fond er samlede fondsinvesteringer som kan forvaltes til en lang rekke strategier. Disse fondene utsteder et forhåndsbestemt antall aksjer i en børsnotering.
Stengte midler
Lukkede verdipapirfond drar fordel av investering i bassengfond og søker å oppnå effektivitet gjennom samlede forvaltnings- og driftsøkonomier. I likhet med andre produkttilbud i markedet, kan lukkede verdipapirfond forvaltes til en rekke forskjellige investeringsmål og strategier. De kan tilby inntektsfokuserte strategier som gjør regelmessige fordelinger fra inntektsgivende investeringer.
Lukkede fond har mange forskjeller fra åpne fond forvaltet av åpne forvaltningsbedrifter. Lukkede fond tilbyr ikke en rekke aksjeklasser. Forvaltningsselskaper med lukkede selskaper utsteder et fast antall aksjer i lukkede fond til markedet gjennom innledende offentlige tilbud på børsene i finansmarkedene. Lukkede ledelsesselskaper tillater ikke kjøp og salg direkte fra forvaltningsselskapet. Lukkede avgifter er mindre kompliserte. Forvaltningsselskaper med lukkede selskaper pleier vanligvis ikke å samarbeide med formidlere og distributører for fondstransaksjoner. Derfor krever de ikke salgsmasse eller inkluderer utgifter til distribusjonsgebyr.
Prissammenligninger for lukkede verdipapirfond skiller seg fra åpne fond. Forvaltningsbedrifter med stengt slutt beregner en daglig regnskapsmessig netto aktivaverdi (NAV) ved slutten av hver handelsdag. Siden lukkede fond handler på børser, kan investorer kjøpe og selge fondene til børsens markedsverdi. Som et børshandlet lukket fond vil produktets markedsverdi avvike fra det regnskapsmessige NAV. Lukkede forvaltningsbedrifter kan samarbeide med beregningsagenter for å rapportere et veiledende NAV som hjelper fond til å handle i nærmere nærhet til regnskapsmessig NAV.
Lukkede fond investeringer
Closed-End Fund Center gir data om de best lukkede fondene i markedet. Fra 17. januar 2018 rapporterte New Germany Fund forvaltet av Deutsche Asset Management International GMBH den beste ett års ytelse. Fondet var 61, 98% bedre enn andre markedsalternativer. Fondet søker langsiktig kapitalvurdering ved å investere i tyske aksjer i mellommarkedet. Fondet har omtrent 45 aksjer. Det har en forvaltningskapital på 325 millioner dollar.
