Forskrift om Internal Revenue Service (IRS) forbyr å bruke midler på en 401 (k) -plankonto som sikkerhet for et lån, men det er noen ganger mulig for en enkeltperson å få et lån direkte fra sin 401 (k) -konto.
Tilgjengeligheten til 401 (k) fond
Som det mest populære pensjonssparekjøretøyet i Amerika har 401 (k) planer noen gode funksjoner, som for eksempel utsatt skatt, samsvarende bidrag og innhentingsavsetninger for eldre sparere. Når det er sagt, er en av ulempene mangel på tilgjengelighet. Strukturen til en 401 (k) -konto er forskjellig fra strukturen til en tradisjonell individuell pensjonskonto, eller IRA.
Viktige takeaways
- Skattemyndighetene tillater deg ikke å bruke midler på 401 (k) -kontoen din som sikkerhet for et lån. Under visse omstendigheter kan du låne fra 401 (k) hvis planen tillater det. Å ta et lån fra 401 (k) kommer med ulemper som må vurderes nøye.
Mens en IRA holdes i kontoinnehaverens navn, holdes en 401 (k) -konto i navnet til den enkeltes arbeidsgiver på den enkeltes vegne. Den spesifikke 401 (k) -planen som tilbys gjennom arbeidsgiveren, styrer omstendighetene under hvilke enkeltpersoner kan ta ut penger fra kontoen, og mange arbeidsgivere tillater bare uttak i tilfelle alvorlig økonomisk vanskeligheter. Dette grunnleggende strukturelle faktumet for 401 (k) kontoer er en av hovedfaktorene som utgjør en hindring for å bruke kontofond som sikkerhet for et lån.
En av de andre primære årsakene stammer fra det faktum at disse kontoene er spesielt beskyttet mot kreditorer av Employee Retirement Income Security Act, eller ERISA. Derfor, hvis en 401 (k) ble brukt som sikkerhet for et lån, ville kreditor ikke ha noen mulighet til å samle inn fra kontoen i tilfelle låntaker misligholdte lånebetalingene.
Lån fra en 401 (k)
I stedet for å bruke en 401 (k) -konto som sikkerhet, kan en person kunne låne pengene de trenger fra selve 401 (k) -kontoen. Du har bare lov til å ta et lån fra 401 (k) når de opprinnelige plandokumentene som opprettet den arbeidsgiver sponsede planen uttrykkelig sier at en låneavsetning er inkludert. Du kan be om denne informasjonen fra bedriftens menneskelige kontakt eller 401 (k) plan sponsor.
Etter å ha fastslått at et lån mot 401 (k) er tilgjengelig, må du lage en låneanmodning for det beløpet du trenger opp til din tilgjengelige grense direkte til din 401 (k) plan sponsor. Hvis for eksempel 401 (k) -planen din administreres av Fidelity Investments, rett din forespørsel dit.
Når plan sponsoren din behandler og godkjenner låneforespørselen 401 (k), mottar du en sjekk eller direkte innskudd for det forespurte beløpet minus eventuelle opprinnelsesgebyrer.
Lån fra en 401 (k) har både fordeler og ulemper som må veies nøye.
Pros
-
I motsetning til et personlig lån fra en konvensjonell utlåner, hvor du foretar tilbakebetaling (inkludert renter) til en bank eller kreditforening, går dine 401 (k) tilbakebetalinger av lån tilbake til din egen konto.
-
Rentene som er betalt på 401 (k) lån er vesentlig lavere enn rentene på et usikret lån som tilbys av en utlåner, og det kommer deg som låntaker i motsetning til en utenforstående långiver.
-
Et lån fra en 401 (k) krever ikke en omfattende kredittsøknad, kredittsjekk eller forsikring, og du mottar midler på noen få virkedager.
Ulemper
-
Mens 401 (k) lånets utbytte ikke er skattepliktige så lenge du er ansatt i selskapet, regnes fond som en skattepliktig fordeling hvis du ikke betaler dem fullt ut etter at du avslutter ansettelsen. Hvis du er yngre enn 59½, resulterer en distribusjon i 10% skatterett.
-
Et lån mot 401 (k) reduserer pensjonssparingen, som i et nedmarked kan være vanskelig å fylle på.
-
Avhengig av tidsramme fram til pensjon og hvor lang tid du tar å betale tilbake, kan det hende at kontoen din aldri utgjør tapet av disse midlene, eller takknemlighetsmulighetene.
-
Selv om lånbetalinger går tilbake til din 401 (k) -konto, kan ytterligere utsettelse av lønnsslipp være skadelig for kontantstrømmen du trenger for andre livskostnader.
401 (k) Lånegrenser
Fra og med november 2019 tillater skattemyndighetene en enkeltperson å låne det som er mindre: opp til $ 50 000 eller 50% av kontoens fordeler (beløpet i en persons 401 (k) som de vil motta i tilfelle de forlot jobben).
Arbeidsgiveravgift er ikke inkludert i beregningen av lånebeløpet du er kvalifisert til å ta.
Selv om denne begrensningen er den samme for nesten alle arbeidsgiver-sponsede planer, varierer selskaper hvilke begrensninger som er satt i bruken av låneproveny. Med noen planer på 401 (k) har de ansatte bare lov til å ta et lån for å betale for medisinske utgifter som ikke dekkes av forsikrings- eller utdannelsesutgifter for ektefelle eller barn. I andre tilfeller kan de bruke lånemidler til forskuddsbetaling på boligkjøp eller for generell økonomisk motgang.
Lånegrensen på 50% kan ikke gjelde i tilfelle den enkeltes egenkapital er under 20 000 dollar. I dette tilfellet kan den enkelte få lov til å låne så mye som $ 10.000 fra kontoen forutsatt at verdien til kontoen er minst $ 10.000.
Vilkår for tilbakebetaling for 401 (k) Lån
Akkurat som andre lån, må midler innhentet fra en 401 (k) konto tilbakebetales, pluss renter. I motsetning til et lån fra en bank, går de betalte renter til 401 (k) -kontoen. Hos flertallet av arbeidsgivere kan ikke lånebetalinger forlenges over en femårsperiode og gjøres gjennom utsatt lønnsslipp. I noen tilfeller, for eksempel et lån til forskuddsbetaling på et hjem, kan tilbakebetalingen forlenges over maksimalt fem år.
Hvis en person forlater jobben sin før han tilbakebetaler lånet, har de det til oktober året etter (forfallsdato for selvangivelsen, inkludert forlengelse) for å sette tilbake pengene. Hvis lånet ikke blir tilbakebetalt innen den tidsrammen, utpekes det som en for tidlig fordeling av midler og er dermed underlagt inntektsskatt, pluss en straff på 10% for tidlig uttak for låntakere under 59½ år.
