Den populære FAANG-handelen kan være død for denne oksemarkedssyklusen, med de fem komponentene mot motvind fra geopolitiske spenninger, produktmetning og en bearish skift i sentiment utløst av en rekke personvernproblemer. Mange tidligere cheerleaders ser nå disse altfor store-for-mislykkede operasjonene som Big Brother-overherrer, og sniffing våre private liv gjennom chatty assistenter, data-mining nettsteder og de håndholdte markedsføringsverktøyene vi kaller smarttelefoner.
FAANG-eierskap fungerte bra fram til juli 2018 da Facebook, Inc. (FB) brøt rekker og droppet mer enn 40 poeng etter å ha savnet inntektsanslag for første gang siden 2015. Alphabet Inc. (GOOGL) toppet samtidig og har falt nesten 20% de siste tre månedene, og bryter det 200 dager lange eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) for første gang siden april. Netflix, Inc. (NFLX) traff nettopp en seks måneders lav, og forlot bare Amazon.com, Inc. (AMZN) og Apple Inc. (AAPL) for å beskytte interessene til gjenværende okser.
Amazon-aksjen kan være den neste dominoen som faller i den bearish FAANG-ligningen. Aksjen monterte 2.000 dollar for første gang i august 2018, og plasserte et høydepunkt på hele tiden til $ 2.050, 50 og lettet inn i et handelsområde som brøt til ulempen i begynnelsen av oktober. Aksjen krenket nettopp begynnelsen av oktober og nådde 200-dagers EMA for første gang siden november 2016. Hvis Amazon-aksjen bryter dette nivået, vil Apple være den eneste komponenten som fortsatt handler over denne hovedlinjen i sanden.
Dessverre er det vanskelig for teknikere å tolke Apples motstandskraft som gode nyheter fordi ulempen fortsetter å eskalere, noe som gjør det lettere for aksjen å ødelegge 200-dagers EMA enn for de andre komponentene å montere motstand. Apples glidende gjennomsnitt ligger nå i nærheten av $ 195, og krever en pause på det psykologiske $ 200-nivået. Det vil sannsynligvis ikke sitte godt sammen med teknisk orienterte aksjonærer.
Hva du skal kjøpe når FAANGs spretter
Næringsdrivende bør forvente en bølge av bunnende samtaler når FAANGs spretter, men å hoppe blindt inn er en dårlig idé gitt bred teknisk skade. Sunn fornuft ville tilsi å kjøpe Apple fordi det er topputøveren, men de svakeste skuespillene genererer ofte mest oppsiden når markedene ryster ut korte selgere. Som et resultat ser Facebook ut som det går å sprette - men bare for posisjonshandlere med påvist risikostyringsevne. Samtidig ser det ut som en resept på fiasko å kjøpe aksjen i håp om å treffe nye høydepunkter.
Facebook-aksjer fullførte nettopp en 100% retracement av rallybølgen fra mars til juli mellom $ 149 og tidenes høyeste til $ 218, 42. Aksjen underbrakte laven i mars onsdag, men vil sannsynligvis bosette seg i nærheten av $ 150 i de kommende øktene, foran en oversolgt avvisning. 200-dagers EMA til $ 173 ser ut som et logisk oppsidemål for den uptick, og oversettes til 10% til 15% gevinstpotensial før selgere laster inn posisjoner på nytt.
Denne handelsstrategien vil kreve en etterfølgende stopp, og låse inn fortjenesten når sprett samler damp. Det er ikke lurt å "kjøpe den og glemme den" fordi aksjen nå driver med en aktiv nedstrøm, og det er ingen garantier for at oppsiden vil utfolde seg som forventet. Husk at det verste som kan skje hvis du tjener penger på denne stillingen vil være å bli forelsket igjen, slik at håp om å få bukt med matematikk og teknisk presisjon.
Bunnlinjen
Tre av fem FAANG-aksjer har brutt sine 200-dagers EMA, noe som signaliserer en potensiell slutt på den populære handelsstrategien.
