Hva er fakultativ gjenforsikring?
Fakultativ gjenforsikring er dekning kjøpt av en primærforsikrer for å dekke en enkelt risiko eller en blokk av risikoer som er i primærforsikringsbokens virksomhetsbok. Fakultativ gjenforsikring er en av de to typene gjenforsikring, mens den andre typen er gjenforsikring av traktaten. Fakultativ reassuranse anses for å være mer en engangs transaksjon, mens reassuranse av traktaten er mer en langsiktig ordning.
Fakultativ gjenforsikring er vanligvis den enkleste måten for en forsikringsgiver å få gjenforsikringsbeskyttelse; disse retningslinjene er også de enkleste å skreddersy etter spesifikke omstendigheter.
Viktige takeaways
- Fakultativ gjenforsikring er dekning kjøpt av et primærforsikringsselskap for å dekke en enkelt risiko eller en blokk med risikoer som er i primærforsikringsselskapet. Fakultativ gjenforsikring gjør det mulig for gjenforsikringsselskapet å gjennomgå individuelle risikoer og bestemme om de skal godta eller avvise dem, og det er mer fokusert i naturen enn traktatens gjenforsikring. Ved å dekke seg mot en enkelt risiko eller en blokk av risikoer, gir gjenforsikring forsikringsselskapet mer sikkerhet for egenkapital og soliditet og mer stabilitet når uvanlige eller større hendelser oppstår.
Slik fungerer fakultativ gjenforsikring
Et forsikringsselskap som inngår en gjenforsikringsavtale med et gjenforsikringsselskap, også kjent som et sederingsselskap, gjør det for å gi fra seg noe av risikoen sin i bytte mot et gebyr. Dette gebyret kan være en del av premien forsikringsgiveren mottar for en forsikring. Den primære assurandøren som avgir risiko for reassurandøren har muligheten til å avgi spesifikke risikoer eller en blokk av risikoer. Reforsikringsavtaletyper avgjør om reassurandøren er i stand til å akseptere eller avvise en individuell risiko, eller om reassurandøren må akseptere alle risikoer.
Fakultativ re-forsikring lar gjenforsikringsselskapet gjennomgå individuelle risikoer og bestemme om de skal godta eller avvise dem. Lønnsomheten til et gjenforsikringsselskap avhenger av hvor klokt de velger sine kunder. I en fakultativ gjenforsikringsordning oppretter det avgivende selskapet og reassurandøren et fakultativt sertifikat som indikerer at reassurandøren aksepterer en gitt risiko.
Forsikringsselskaper som ønsker å avstå risiko for en reassurandør kan oppleve at fakultative gjenforsikringsavtaler er dyrere enn gjenforsikring av traktaten. Dette er fordi gjenforsikring i traktaten dekker en "bok" av risikoer, som er en indikator på at forholdet mellom det avgivende selskapet og at gjenforsikringen forventes å være mer langsiktig enn om reassurandøren bare behandlet engangstransaksjoner, som dekker enkeltstående risikoer. Selv om den økte kostnaden er en belastning, kan en fakultativ gjenforsikringsordning tillate det sivrende selskapet å gjenforsikre risikoer det ellers ikke kan ta på seg.
Traktat vs. fakultativ gjenforsikring
Både traktat og fakultativ gjenforsikringskontrakter kan skrives på et proporsjonalt eller tap av overflødig tap eller en kombinasjon av begge.
Traktat gjenforsikring er en bred avtale som dekker en del av en bestemt klasse eller virksomhetsklasse, for eksempel et forsikringsselskaps samlede arbeidstakers kompensasjon eller eiendomsvirksomhet. Gjenforsikringsavtaler dekker automatisk alle risikoer, skrevet av forsikrede, som faller innenfor traktatvilkår, med mindre de spesifikt utelukker visse eksponeringer. Selv om gjenforsikringsforsikring ikke krever gjennomgang av individuelle risikoer av gjenforsikringsselskapet, krever den en nøye gjennomgang av forsikringsfilosofien, praksis og historisk erfaring fra den avgivende forsikringsselskapet.
Fakultative gjenforsikringskontrakter har mye mer fokus. De dekker individuelle underliggende retningslinjer og er skrevet på et policy-spesifikt grunnlag. En fakultativ avtale dekker en spesifikk risiko for den avgivende forsikringsgiveren. En reassurandør og avgivende forsikringsselskap må avtale vilkår og betingelser for hver enkelt kontrakt. Fakultative gjenforsikringsavtaler dekker ofte katastrofale eller uvanlige risikoeksponeringer.
Fordi det er så spesifikt, krever fakultativ gjenforsikring bruk av betydelige personell og tekniske ressurser til forsikringsvirksomhet.
Fordeler med fakultativ gjenforsikring
Ved å dekke seg mot en enkelt risiko eller blokkere, gir gjenforsikring forsikringsselskapet mer sikkerhet for egenkapital og solvens og mer stabilitet når uvanlige eller større hendelser oppstår. Gjenforsikring gjør det også mulig for et forsikringsselskap å tegne forsikringer, som dekker et større volum av risikoer uten å øke kostnadene for å dekke solvensmarginene sine eller "det beløpet som forsikringsselskapets eiendeler, til virkelig verdi, anses å overstige dets forpliktelser og andre sammenlignbare forpliktelser. " Re-forsikring gjør faktisk betydelige likvide midler tilgjengelig for forsikringsselskapene i tilfelle eksepsjonelle tap.
Eksempel på fakultativ gjenforsikring
Anta at en standard forsikringsleverandør utsteder en politikk for store kommersielle eiendommer, for eksempel et stort kontorbygg. Forsikringen er skrevet for $ 35 millioner, noe som betyr at den opprinnelige assurandøren står overfor en potensiell ansvar på $ 35 millioner hvis bygningen er skadet. Men assurandøren mener det ikke har råd til å betale ut mer enn $ 25 millioner.
Forsikringsselskapet må, før han til og med samtykker i å utstede policyen, se etter fakultativ gjenforsikring og prøve markedet til det får takere for de resterende 10 millioner dollar. Forsikringsselskapet kan få deler av $ 10 millioner fra 10 forskjellige reassurandører. Men uten det kan det ikke gå med på å utstede policyen. Når den har avtalen fra selskapene om å dekke $ 10 millioner og er trygg på at den potensielt kan dekke hele beløpet dersom et krav kommer inn, kan det utstede policyen.
