Skattefordelene ved mlps

En MLP er et mesterskap, men tittelen er ikke så interessant som hva den kan oppnå fra et investeringssynspunkt.

MLP-er er hovedsakelig børsnoterte partnerskap. For å kvalifisere seg, må et firma tjene 90% av inntekten fra eiendommer, naturressurser og / eller råvarer - deres produksjon, transport eller lagring.

Det som er mest spennende med MLP er den unike forretningsstrukturen og den skattemessige fordelen den gir, både for seg selv som en bedrift og til sine aksjonærer, offisielt kalt andelseiere. Virksomheten må dele ut mesteparten av kontantstrømmen til andelseiere. Siden distribusjoner er gjort av kontantstrøm i motsetning til nettoinntekt, er fordelingen mer forutsigbar. Og siden virksomheten fordeler størstedelen av kontantstrømmen til aksjonærene, trenger den ikke betale skatt på selskapsnivå. Dette senker kapitalkostnadene og unngår dobbeltbeskatning. For andelseiere utsettes 80% -90% av utdelingen og blir klassifisert som avkastning på kapital.

Skattekonsekvenser av MLPs

Som andelseier i en MLP, gir du kapital til selskapet og blir belønnet med kontantfordelinger fra pågående virksomhet. Dette gjør MLP-er til et godt alternativ å vurdere for pensjonister eller andre som leter etter en jevn inntektsstrøm.

Siden utdelinger er avkastning på kapital, utsettes de for det meste skatt. Men når du selger ut, betaler du skatt basert på forskjellen mellom salgspris og justert grunnlag. For eksempel kjøper du $ 100 000 MLP-enheter, mottar du $ 4, 000 i distribusjoner og det er $ 3000 i enhetsavskrivninger. Du trenger bare å betale skatt for forskjellen: $ 1000. Dette er på føderalt og statlig nivå.

Mens distribusjonene er fine, vil du se kostnadsgrunnlaget ditt hvis du holder på en MPL for lenge. Dette vil føre til en høyere avgiftsplikt i fremtiden når du selger. Og nei, du kan ikke holde på en MLP for alltid for å unngå den skatteplikten. Hvis kostnadsgrunnlaget går til null, blir alle utdelinger skattepliktige som vanlig inntekt umiddelbart.

Heldigvis er det et smutthull. Hvis du bruker MLP for eiendom planlegging, vil du motta en for det meste utsatt inntektsstrøm, samtidig som du unngår en stor skattetreff på et salg av MLP-enhetene.

Slik fungerer det. Så lenge du ikke tar ut penger fra MLP, men testamenterer den til en ektefelle eller neste generasjon (via en testament, en levende tillit eller bare overfører på døden konto), trenger du ikke å betale skatt for en veldig lav -kostnadsbasis (som vil stamme fra at MLP blir holdt i en lengre periode). Enda bedre, arvingen vil arve MLP til et høyere kostnadsbasis, som blir justert til markedsprisen på overføringsdatoen. Og hvis arvingen din vil selge MLP med en gang, vil det ikke være noen gevinstskatt.

Alle gode nyheter så langt, men som du allerede vet, er det ikke noe som heter en perfekt investering. MLP-er, som noe annet, har sine ulemper.

Ulemper ved MLPs

Vanlig utbytte krever å bli innlevert på et skjema 1099-DIV, men utdelinger fra en MLP må innleveres via skjema K-1. Dette er mye mer komplisert. Når det er tilfelle, vil din regnskapsfører belaste deg mer for arbeidet han / hun må gjøre. Dette kan bare være noen hundre dollar, men avhengig av størrelsen på investeringen din i en MLP, kan dette legge opp, siden det må gjøres på årlig basis.

Et annet negativt her er at mange MLP-er opererer i mer enn én tilstand. Dette betyr at du må arkivere i flere forskjellige tilstander. Heldigvis skatter ikke staten der du vil finne mange muligheter for MLP, MLP-inntekter - Texas. Andre stater som ikke skattlegger MLP-inntekt:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

Dette er ikke den eneste ulempen ved å investere i en MLP. Du tenker kanskje at et nettotap fra MLP-enhetene kan utligne andre inntekter, men nei. Eventuelle tap må føres og brukes mot fremtidige inntekter fra samme MLP. Hvis tapene fortsetter, kan du ikke trekke fra tapet mot andre inntekter før du selger enhetene dine i MLP.

Populære MLP-investeringer

Totalt sett oppveier positiverne negativene for en MLP. Dette garanterer ikke suksess på noen måte, men takket være skattemessige fordeler er det et investeringsmiddel å vurdere. For det første er her noen populære MLP-investeringer på Wall Street:

• Enterprise Products Partners (EPD) Plains All American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Metric	tall
Markedsverdi	9, 63 milliarder dollar
1-års ytelse	5, 87%
Utbytte	7, 83%
Forvaltningshonorar	0, 85%
Gjennomsnittlig daglig handelsvolum	6, 84 millioner