I henhold til den nyeste 13F for milliardæren Dan Loeb's Third Point, har hedgefondet redusert eierandelen fra 40 til 38, mens den økte porteføljeverdien fra 13, 32 milliarder dollar til 14, 35 milliarder dollar det siste kvartalet. Innleveringen av 13F, som ble sendt til US Securities and Exchange Commission i forkant av fristen 15. august, indikerer også at Third Punkts portefølje forblir svært konsentrert, med bare tre beholdninger som utgjør omtrent en tredel av hele porteføljens verdi. Nedenfor skal vi se nærmere på noen av posisjonene i Third Point-porteføljen som skiftet siste kvartal.
Nye stillinger i NXP halvledere, PayPal og mer
Loeb inntok flere nye innsatser i 2. kvartal i år, men særlig to av dem skiller seg ut. NXP Semiconductors NV (NXPI) og PayPal Holdings Inc. (PYPL) er begge store stillinger som fondet gikk inn de siste månedene. NXPI stod for omtrent 8% av Third Punkts portefølje ved utgangen av juni; fondet kjøpte aksjen til kurser mellom $ 92 og $ 120 per aksje, og aksjen handler for øyeblikket for litt over $ 87 fra og med dette. Loeb har spådd at PYPL vil være verdt $ 125 det neste halvannet året. For øyeblikket handler PYPL for litt over $ 85 per aksje.
Third Point gikk også inn i mindre stillinger i Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) og Deere & Co. (DE), blant andre. Hvert av de nevnte aksjene ovenfor representerer mindre enn 1, 5% av Third Punkts portefølje ved utgangen av 2. kvartal.
Spennende alfabet
Alphabet Inc. (GOOGL) hadde vært en betydelig posisjon i Loebs portefølje. GOOGL, som ble etablert i første kvartal 2016 til priser så høyt som $ 765 per aksje, okkuperte tidligere om lag 4, 5% av Third Points 13F porteføljeeiendommer. Loeb hadde flyttet frem og tilbake med GOOGL, kjøpt og solgt for å trimme eller supplere denne posisjonen i flere kvartaler siden det første kjøpet. I 2. kvartal i år eliminerte han imidlertid endelig stillingen og solgte de gjenværende aksjene til kurs så høyt som $ 1 175. Siden den gang har GOOGL fortsatt å øke i pris, med aksjen som for tiden handler over $ 1200.
Loeb forlot også sine stillinger i Time Warner Inc. (TWX), som tidligere sto for om lag 4% av Third Punkts portefølje, NYSE-eier Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) og andre. Han sluttet seg til Berkshire Hathaways Warren Buffett for å avhende sin stilling i Monsanto (MON).
Loebs hedgefond har gitt en årlig avkastning på 15, 4% siden starten i desember 1996, mot 8, 1% for S&P 500-indeksen. 13F er nødvendigvis tilbakeskuende, noe som betyr at noe av informasjonen som presenteres i arkiveringen kan være utdatert når den blir offentlig.
