Futures markeder peker på 97% sjanse for minst et kvartalspoeng rentekutt på Federal Reserve sitt møte i september, ifølge CME FedWatch-verktøyet - et resultat som gir gode bud for den økonomisk følsomme basismaterialesektoren. Fed-styreleder Jerome Powell sa til en samling på Jackson Hole forrige måned at sentralbanken vil "oppføre seg som passende" for å opprettholde økonomisk ekspansjon når handelskrigen med Kina tar en mengde global vekst og den amerikanske økonomien.
Videre gir offisielle kinesiske produksjonsdata som ble utgitt i løpet av helgen, og som viste at fabrikkaktiviteter kontraherte seg for den fjerde måneden på rad i august, håp om at Beijing skal injisere ytterligere økonomiske stimuleringstiltak, som ytterligere utgifter til infrastruktur, som kan øke etterspørselen etter sliter med materiallagre. Nærmere hjemmefra får handelsmenn et mål på helsen til fabrikkaktiviteten i USA i morges når Institute for Supply Management (ISM) lanserer sin rapport om fremstilling av innkjøpsledere (PMI) ved 10-tiden EDT.
Gitt den sannsynlige støttende politiske handlingen fra verdens to økonomiske supermakter, bør handelsmenn overvåke disse tre basismaterialene børshandlede fond (ETF), som også sitter godt posisjonert for å bevege seg høyere fra et teknisk synspunkt. La oss gå gjennom beregningene for hvert fond og utforske flere handelsspeler for å utnytte et stimulansedrevet september-rally.
Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)
Med forvaltet kapital (AUM) på 199, 04 millioner dollar, søker Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) å levere tilsvarende avkastning til MSCI USA IMI Materials Index. Innenfor materialrommet, vipper fondet kraftig mot undersektoren for kjemikalier for råvarer med en tildeling på omtrent 40%. Sentrale aksjer i ETFs kurv på 122 eierandeler inkluderer Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL) og DuPont de Nemours, Inc. (DD). Fondets daglige volumlikviditet på over 1 million dollar og tett 0, 08% gjennomsnittlig spredning minimerer handelskostnadene, mens en ekstremt lav forvaltningsavgift på 0, 08% letter lengre holdeperioder. FMAT gir 1, 95% og har returnert 11% hittil i dag (YTD) fra 3. september 2019.
FMATs aksjekurs har hatt to betydelige tilbaketrekninger så langt i 2019 - i mai og august - to måneder som så en plutselig opptrapping i handels-tvisten mellom USA og Kina. Under tilbaketrekningen i august dannet prisen en fallende kile som fant støtte nær det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Forrige uke brøt fondet over mønsterets øvre trendlinje, noe som kan føre til ytterligere kjøp i september. Næringsdrivende som tar en lang stilling, bør vurdere å sette et gevinstmål i nærheten av juli-svingen høyt til 33, 35 dollar. Tenk på å plassere en stopp-tap-ordre enten under 200-dagers SMA eller under august-lavet, avhengig av personlig risiko-tilstedeværelse.
Vanguard Materials Index Fund ETF-andeler (VAW)
Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (VAW) ble lansert i 2004, sporer resultatene til MSCI US Investable Market Materials 25/50 Index. Som navnet antyder, omfatter referanseporteføljen selskaper som opererer i den amerikanske materialsektoren. Ingen aksjetildeling i ETFs portefølje på omtrent 120 eierandeler gir mer enn 12% vekting, noe som hjelper til med å diversifisere eksponeringen over hele segmentet. Fondets store daglige aksjevolum på over 65 000 og smalt 0, 05% gjennomsnittlig spredning holder utkjøringskostnadene lave, mens et forvaltningshonorar på 0, 10% gjør lengre perioder til et levedyktig alternativ. VAW har et enormt aktivumgrunnlag på $ 2, 53 milliarder dollar, gir nesten 2%, og har 11, 23% YTD-avkastning fra 3. september 2019.
Selv om 50-dagers SMA krysset over 200-dagers SMA i midten av april for å generere et "golden cross" kjøpssignal, har fondets pris holdt seg fast i en 15-punkts rekkevidde. Kortsiktig sentiment ble imidlertid positivt forrige uke da fondets pris sprang av støtten til en horisontal trendlinje og 200-dagers SMA. Videre kjøp denne uken kunne se korte selgere skynde seg å dekke sine posisjoner, noe som fører til en kort klemme. Næringsdrivende som kommer inn på disse nivåene, bør se ut for å avslutte nær toppen av juni / juli rundt $ 130. Kutt tap hvis prisen ikke klarer å holde $ 120.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) har som mål å gi to ganger de daglige investeringsresultatene til Dow Jones US Basic Materials Index. Fondets utnyttede eksponering gjør det til et passende instrument for handelsmenn som ønsker en aggressiv kortsiktig taktisk satsning på noen av sektorens største navn, som Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), og stål spiller Nucor Corporation (NUE). Daglig omsetning kan til tider være tynn, og fondet på 43, 47 millioner dollar snur om lag 5000 aksjer de fleste dager på en gjennomsnittlig spredning på 0, 37%. Disse omsetningskostnadene kan være for høye for scalpers, men bør ikke påvirke de som går etter mer betydelige intraday-trekk. Fra 3. september 2019 har UYM en utgiftsgrad på 0, 95% og handles opp 10, 22% på året. Fondet betaler også et utbytteutbytte på 1, 15%.
UYM-aksjer har brukt den siste måneden på å trekke seg tilbake mot $ 50, hvor kursen fant viktig støtte fra svingen i oktober og mai. ETFs utbrudd over den øverste trendlinjen for et fallende kilemønster forrige uke kan føre til en test på augusthøyden på $ 61, 19. Et kryss av den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergenslinjen (MACD) over signallinjen bekrefter den nylig oppadrettede skjevheten. De som tar handel bør plassere en stopper under det psykologiske $ 50-rundetallet for å begrense nedsiderisikoen.
StockCharts.com
