Hva er en tilbakespredning?
En tilbakespredning er en type opsjonshandelsplan der en næringsdrivende kjøper flere anrops- eller salgsopsjoner enn de selger. Handelsplanen for tilbakespredning kan fokusere på enten kjøpsopsjoner eller salgsopsjoner på en spesifikk underliggende investering. En tilbakespredning er en kompleks handelsstrategi med høye risikoer som vanligvis bare brukes av avanserte handelsmenn.
Slik fungerer et tilbakespredning
Et tilbakespredning vil vanligvis være konstruert som enten et tilbakespread eller et tilbakespread. Et tilbakespredning kan også betraktes som en type forholdsstrategi siden det vil gjøre ulik investering i to typer opsjoner. En tilbakespredning er det motsatte av et frontspread der en næringsdrivende selger flere alternativer enn de kjøper.
Forholdspredning
Begrepet forholdsspredning hjelper en næringsdrivende til å illustrere og forstå forholdet mellom en tobeint handelsplan. En standard spredningsstrategi oppstår når en investor foretar like investering i begge ben av handelsplanen med et teoretisk forhold på 1: 1. Enhver spredningsstrategi som ikke investerer likt i to ben av en handelsplan, regnes som en forholdsstrategi med forholdet beregnet basert på vektingen av investeringene.
Ring tilbakespredning
Et tilbakespredning eller tilbakespread for samtaleforhold konstrueres ved å selge (skrive) færre samtaleopsjoner på en underliggende sikkerhet enn det som er kjøpt. En næringsdrivende vil vanligvis selge samtalealternativer og bruke inntektene til å kjøpe samtalealternativer med samme sikkerhet. En tilbakespredning av tilbakekallingen er en bullish handelsplan som søker å tjene på en økende underliggende sikkerhetsverdi.
Et eksempel på tilbakespredning av samtalen kan bestå av å skrive en samtale med lav strykpris og samtidig kjøpe to samtalealternativer med høyere streikpris. I et tilbakespread fra samtalen vil alle alternativene ha samme utløp og underliggende.
Sett ryggspredning
Et tilbakespredning av tilbakespredning eller putsatsforhold konstrueres ved å selge (skrive) færre salgsopsjoner på en underliggende verdipapir enn det er kjøpt. En næringsdrivende vil vanligvis selge salgsopsjoner og bruke inntektene til å kjøpe salgsopsjoner med samme sikkerhet. Et tilbakespread er en bearish handelsstrategi som søker å tjene på en fallende underliggende sikkerhetsverdi.
For ett eksempel kan et tilbakespredning av putter bestå av å skrive ett salg med høyere strykpris og samtidig kjøpe to salgsopsjoner med lavere strykpris. Backspreads vil bruke opsjonskontrakter som har samme utløp og underliggende. Typisk er de konstruert i et 2: 1, 3: 2 eller 3: 1 forhold.
Frontspread
En frontspread vil distribuere en handelsplan der en næringsdrivende selger flere kontrakter enn de kjøper. Frontspreads er også konstruert som enten et frontspread eller et putte frontspread.
