JPMorgan Chase & Co. (JPM) er den største av de fire pengesenterbankene "for store til å mislykkes" og er den eneste store banken i Dow Jones Industrial Average. Banken rapporterte om inntjening i andre kvartal før åpningsklokka i dag, og slo anslåtte analytikere.
- EPS: $ 2, 82 / aksje, 16% økning å / åIntekt: 29, 57 milliarder dollar, 4% økning å / å
JPMorgan-aksjer stengte første halvår av 2019 på 11180 dollar den 28. juni, noe som ble et sentralt innspill til min proprietære analyse. Det eneste nivået som er igjen fra første halvår er den årlige pivoten, som nå er et verdinivå på $ 102, 64. Det daglige diagrammet viser et "gyllent kors", og det ukentlige diagrammet har vært positivt siden uken 5. juli, da aksjen stengte på $ 113.49.
I utgangspunktet er JPMorgan rimelig med et P / E-forhold på 12, 45 og et utbytte på 2, 78%, ifølge Macrotrends. IndexArb viser et utbytte på 3, 12%, noe som kvalifiserer banken til å være medlem av "Dogs of the Dow."
Analytikere forventer at banken vil bokføre inntjening per aksje (EPS) på $ 2, 50 til $ 2, 55 når den rapporterer resultater før åpningsklokka tirsdag 16. juli. I begynnelsen av mai indikerte administrerende direktør Jamie Dimon at JPMorgan ikke spår en resesjon, men planlegger en.
Det virker som banksystemet er forsvarlig, men de store bankene har eksponeringer for handelskrigen med Kina, refinansiering av bedriftsgjeld, Federal Reserve "kvantitativ innstramming" ved å avvikle balansen og usikkerheter knyttet til Brexit. Husk at JPMorgan gikk glipp av EPS-estimater da det rapporterte resultat for fjerde kvartal 2018 15. januar. Wall Street Journal viser at blant 28 analytikere, 14 har kjøpsvurderinger, 13 har holdvurderinger, og en har en salgsrating.
På lang sikt konsoliderer JPMorgan en nedgang i bjørnemarkedet på 23, 6% fra det hele tiden intradaghøyde på $ 119, 33 satt i løpet av uken 2. mars 2018, til 26. desember. laveste av $ 91, 11. Aksjen er opp 18, 1% året før og i bull market territorium på 26, 6% over 26 desember lave. Aksjen satte sin høye 2019 på 117, 15 dollar 29. april.
Det daglige diagrammet for JPMorgan
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for JPMorgan viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 16. mai, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) beveget seg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ligger foran. Investorer kunne ha kjøpt aksjen på sin 200-dagers SMA da den var $ 107, 95 23. mai.
Da aksjen satte sin 26 des. På $ 91, 11, ble den dagen en "nøkkel reversering" da avslutningen på $ 95, 96 var over 24 des høyde på $ 94, 22. Avslutningen på 97, 62 dollar den 31. desember var det første store innspillet til den egenutviklede analysen. Fortsatt i spill er den årlige pivoten, nå et verdinivå på $ 102, 64. Avslutningen på 11180 dollar den 28. juni var et annet viktig innspill til analysene mine. De horisontale linjene er verdinivået for juli på $ 105, 09 og det andre risikofylte nivået på $ 118, 51. Over diagrammet er det risikofylte nivået for tredje kvartal $ 120, 14. 50-dagers og 200-dagers SMA-er ligger nå på henholdsvis $ 110, 88 og $ 107, 12.
Det ukentlige diagrammet for JPMorgan
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for JPMorgan er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 111, 57. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 89, 96 dollar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske lesningen endte forrige uke på 62, 84 i forrige uke, opp fra 58, 64 5. juli.
Handelsstrategi: Kjøp JPMorgan-aksjer på svakhet til det månedlige og årlige verdinivået på henholdsvis $ 105, 09 og $ 102, 64, og reduser kapitalandelen til henholdsvis det halvårlige og kvartalsvise risikonivået på $ 118, 51 og $ 120, 14.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Månedlig nivå ble endret i slutten av hver måned, sist 28. juni. Kvartalsnivået ble også endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
