AutoZone, Inc. (AZO) er en forhandler av ettermarkedsdeler og tilbehør som vanligvis er billigere enn de merkede delene som er tilgjengelige hos bilforhandlere. Selskapet utvidet sin vinnende strek med anslag på inntjening per aksje (EPS) til 10 kvartaler på rad. Aksjen poppet til en intradag-høyde på hele tiden på $ 1, 274, 40 da den rapporterte 10. desember. Dette var over det månedlige risikofylte nivået på $ 1, 249, 51 som en mulighet til å redusere eierandelene.
Denne aksjen er et rent spill på momentum, men ikke på verdsettelse, ettersom selskapet ikke tilbyr utbytte. Aksjen har ligget over et "gyllent kors" i mer enn ett år, og dermed er strategien å kjøpe på svakhet til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA), som nå ligger på $ 1.102, 42.
AutoZone-aksjen stengte torsdag 26. desember på $ 1.210, 72, en økning på 44, 4% året før og i bull market territorium på 51, 4% over 8 januar 2019, lavt av $ 738, 41. Det handles for tiden 5% under det hele tiden intradag-høydet på $ 1, 274, 40 satt 10. desember. Selskapet har vært i utvidelsesmodus, og bygger nye butikker ettersom flere eldre biler krever reparasjoner. Med utvidelse kommer økte kostnader for teknologi og lønn.
Det daglige diagrammet for AutoZone
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for AutoZone viser at aksjen begynte 2019 over et "gyllent kors", som ble bekreftet 19. juli 2018. Dette bullish signal signalet skjedde da 50-dagers SMA steg over 200-dagers SMA, noe som indikerer at høyere priser ligger fremover. Aksjen er nå over sine 50-dagers og 200-dagers SMA-er på henholdsvis $ 1.173, 16 og $ 1.102, 40.
Avslutningen på 838, 34 dollar den 31. desember var et viktig innspill i min egenutviklede analyse, og aksjens årlige pivot er 993, 23 dollar, som var et magnet- og kjøpsnivå mellom 21. mars og 21. mai, da aksjen reagerte positivt på sterk inntjening. Verdienivået i andre halvår er $ 958, 78. Svingningen i fjerde kvartal på $ 1.168, 86 var en magnet mellom 7. november og 9. desember, datoen før den siste inntjeningspop. Aksjen klarte ikke å holde sitt risikofylte nivå i desember på $ 1 249, 51 den 12. desember.
Det ukentlige diagrammet for AutoZone
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for AutoZone er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 1, 186, 06. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 801, 69 dollar. Dette ble sist krysset i løpet av uken 27. juli 2018, da gjennomsnittet var $ 684, 94.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås til 82, 33 denne uken, ned fra 84, 85 20. desember. På høyden 16. juli var denne lesningen 90, 69, over terskelen på 90, 00 som en "oppblåsende parabolboble, " og fra 16. juli-høyden på $ 1.186, 60 til den 13. august-lavden av $ 1.032, 60, falt aksjen med 12, 9% da denne boblen spratt.
Handelsstrategi: Kjøp AutoZone-aksjer ved svakhet til det kvartalsvise verdinivået på $ 1.168, 86 og til 200-dagers SMA til $ 1.102, 39. Reduser kapitalandelen til denne månedens risikable nivå på $ 1 249, 51.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 29. november etablerte månedlig nivå for desember.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
