For eldre individer som har behov for konstant pleie, kan kostnadene ved hjelpemuligheter og / eller hjemmehjelp være overveldende. I følge en fersk MetLife-undersøkelse overstiger de gjennomsnittlige daglige sykehjemskostnadene $ 200 og kan være betydelig høyere i visse storbyområder.
Medicare, det føderale helseprogrammet for eldre over 65 år, dekker bare utgifter til sykehjem når man kommer inn i et anlegg for kortvarig rehabilitering. Medicaid, et felles føderalt og statlig program, kan dekke balansen. Men for å kvalifisere seg til sistnevnte, kan en persons samlede tellbare eiendeler - inkludert kontanter som er parkert på bankkontoer, pluss investeringer som aksjefond, aksjer og obligasjoner, ikke overstige $ 2000 til $ 3000, avhengig av staten.
Følgelig tar folk ofte ut livsbesparelsen sin før Medicaid sparker inn, noe som gjør det vanskelig å forlate en arv eller å sørge for gjenlevende forsørgere, som voksne barn med spesielle behov. Heldigvis, ved å skifte eiendeler til en tillit, kan enkeltpersoner kvalifisere seg til Medicaid, mens de bevarer en del av formuen for sine kjære.
Viktige takeaways
- Medicaid kan gi verdifull assistanse for de som trenger å flytte til en assistansehjemsplass. Imidlertid sparker dette programmet bare inn for enkeltpersoner med en lav mengde eiendeler. Ved å plassere eiendeler i en ugjenkallelig tillit, kan en person både kvalifisere seg til Medicaid, og fremdeles bevare en del av eiendelene sine, for sine kjære. Medicaid pålegger for øyeblikket en fem års "tilbakeblikk" -periode, der penger som overføres til en tillit fem år før en person søker om Medicaid, kan forsinke fordelene ved å sparke inn.
Typer av tillit
De to grunnleggende typer tillit er: tilbakekallbar og ugjenkallelig. Som navnet tilsier, kan tilbakekallende tillit tilbakekalles. Derfor anser Medicaid at eiendeler på en slik konto fremdeles eies av personen som etablerte den. Og hvis dette beløpet overskrider grensen for tellbare eiendeler, vil den personen diskvalifisere for assistanse.
På den annen side lar en ugjenkallelig tillit effektivt en person overføre kontrollen over pengene hans til en tillitsmann, slik at han eller hun kan kvalifisere seg til Medicaid. Men det er en forsinkelse, på grunn av Medicaids nåværende femårs "tilbakeblikk" -periode, der penger som overføres til en tillit fem år før en person søker om Medicaid, kan utsette kvalifiseringen for ytelser. Lengden på forsinkelsen, kjent som “straffeperioden”, bestemmes ved å dele verdien av de overførte midlene med Medicaids “regionale sats” for sykehjemsomsorg, i et gitt område.
For eksempel, i et område med en regional sats på $ 10.000 i måneden, vil en person som overfører $ 100.000 til en tillit før han kommer inn på et sykehjem være kvalifisert for til sammen 10 måneder med Medicaid-assistanse. I dette tilfellet vil noen (vanligvis et familiemedlem) måtte betale sykehjemmet ut av lommen, før Medicaid begynte å dekke regningene, som effektivt utsletter enhver fordel med å sette $ 100 000 dollar i tilliten. Alternativt, hvis den personen overførte eiendelene mer enn fem år tidligere, kunne vedkommende øyeblikkelig kvalifisere seg for støtte.
Andre fordeler med en tillit
Trust har mange andre fordeler. For en er en tillit en egen juridisk enhet, så pengene er generelt sikrere enn det ville vært hvis de bare ble overlevert et familiemedlem, som kan være sårbare for søksmål, skilsmisse eller andre ulykker, som kan sette pengene til Fare.
Tillitsmidler drar nytte av en step-up-basis, noe som kan bety betydelige skattemessige besparelser for arvingene. Derimot har eiendeler som ganske enkelt blir gitt bort i løpet av eierens levetid typisk hans eller hennes opprinnelige kostnadsgrunnlag.
Vurder følgende beregning. La oss anta at aksjer som koster 5 000 dollar når de opprinnelig ble kjøpt, er verdt 10 000 dollar når mottakeren av en trust arver dem. I dette tilfellet vil den aksjen ha et grunnlag på $ 10.000. Hadde den samme mottakeren mottatt dem i gave når den opprinnelige eieren fortsatt var i live, ville deres grunnlag være 5.000 dollar. Senere, hvis aksjene ble solgt for $ 12.000, ville personen som arvet dem fra en tillit skylde skatt på en gevinst på $ 2.000, mens noen som fikk aksjene skylder skatt på en gevinst på $ 7.000. Enkelt sagt: skattemessige konsekvenser på eiendeler mottatt fra en tillit reduseres kraftig.
Ved å kombinere opprettelsen av en ugjenkallelig tillit med en seddel eller kjøp av en privat livrente, kan mange fortsatt bevare 40% til 50% av eiendelene sine.
Velg riktig bobestyrer
En riktig trukket tillit vil ikke bare bevare den enkeltes eiendeler, men gir også tillitsmenn skjønn til å dele ut penger til mottakere, som igjen kan bruke dem til fordel for den eldre. Av denne grunn er det viktig å utnevne en pålitelig person som tillitsmann.
Du kan navngi en bank som enten bobestyrer eller medbobestyrer.
Bunnlinjen
Mennesker som trenger økonomisk assistanse fra Medicaid, trenger ikke nødvendigvis å ta ut livsbesparelsen sin for å kvalifisere seg for hjelp. En riktig trukket, ugjenkallelig tillit kan beskytte minst en del av eiendelene deres, både til egen fordel og for arvingene.
