Albert Einstein omtalte angivelig sammensatte renter som den største styrken på jorden. Enten du er enig eller ikke, bør du forstå de vanlige økonomiske verktøyene som bruker sammensatte renter, for eksempel årlig prosentsats (APR) og årlig prosentvis avkastning (APY) - og mer spesifikt forskjellen mellom dem.
Begge brukes på investeringsprodukter og lån, men de er ikke skapt like, og de påvirker betydelig hvor mye du tjener eller må betale når de blir brukt på kontosaldoen.
Definere april og APY
April er den årlige renten som blir betalt på en investering, uten å ta hensyn til sammensatte renter i løpet av det året. Alternativt tar APY hensyn til hvor hyppig renten blir brukt - effekten av sammenslåing i løpet av året. Denne tilsynelatende subtile forskjellen kan ha viktige konsekvenser for investorer og låntakere.
April beregnes ved å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år hvor den periodiske renten brukes. Det indikerer ikke hvor mange ganger kursen blir brukt på saldoen.
Viktige takeaways
- Opptjent årlig rente (EAR) er en annen definisjon av hvordan en årlig prosentvis avkastning (APY) er tjent. En årlig prosentsats (APR) representerer den årlige renten som belastes for å tjene eller låne penger. En årlig prosentvis avkastning tar høyde for sammensetning, men en april gjør det ikke. Kredittkortselskapene må oppgi april på kortet til kundene.
APY beregnes ved å legge til 1+ den periodiske frekvensen som en desimal og multiplisere den med antall ganger lik antallet perioder som hastigheten brukes, og deretter trekke fra 1.
April formel
April = periodisk rate × antall perioder i løpet av et år
For eksempel kan et kredittkortselskap kreve 1% rente hver måned; derfor ville april tilsvarer 12% (1% x 12 måneder = 12%). Dette skiller seg fra APY, som tar hensyn til sammensatte renter.
APY Formel
APY = (1 + periodisk rate) Antall perioder − 1
APY for en rentesats på 1% månedlig vil være 12, 68% i året. Hvis du bare har en saldo på kredittkortet ditt i en måneds periode, blir du belastet med den tilsvarende årlige satsen på 12%. Imidlertid, hvis du har den balansen for året, blir din effektive rente 12, 68% som et resultat av sammensetting hver måned.
Hva er sammensatte?
På det mest grunnleggende nivået refererer sammenslåing til å tjene renter på tidligere renter, som legges til hovedbeløpet til et innskudd eller lån. De fleste lån og investeringer bruker en sammensatt rente for å beregne renter. Alle investorer ønsker å maksimere sammensatte investeringer, og samtidig minimere det på lånene sine. Sammensatt rente avviker fra enkel rente ved at sistnevnte er resultatet av å multiplisere den daglige renten med antall dager mellom utbetalinger.
Forbindelse er spesielt viktig i vår diskusjon april sammenlignet med APY fordi mange finansinstitusjoner har en lurete måte å sitere renter som bruker sammensatte prinsipper til sin fordel. Å være økonomisk kunnskapsrik på dette området vil hjelpe deg å se hvilken rente du virkelig får.
Låntakerens perspektiv
Som låntaker søker du alltid etter lavest mulig pris. Når du ser på forskjellen mellom april og APY, må du være bekymret for hvordan et lån kan være "forkledd" som å ha en lavere rente. En annen betegnelse for APY er opptjent årlig rente (EAR), noe som betyr at sammensatte renter er innarbeidet.
Når du leter etter et pantelån, for eksempel, vil du sannsynligvis velge en utlåner som tilbyr den laveste renten. Selv om de noterte kursene virker lave, kan du ende opp med å betale mer for et lån enn du opprinnelig hadde forventet.
Ulike land har forskjellige regler og forskrifter for å bekjempe noe av den skruppelløse aktiviteten rundt siteringssatser som har oppstått i det siste.
Dette er fordi bankene ofte vil sitere deg den årlige prosentsatsen (april) på lånet. Men, som vi allerede har sagt, tar ikke dette tallet hensyn til noen sammenslåing av lånet i løpet av året verken halvårlig (hver sjette måned), kvartalsvis (hver tredje måned) eller månedlig (12 ganger per år). April er ganske enkelt den periodiske renten ganget med antall perioder i året. Dette kan være litt forvirrende til å begynne med, så la oss se på et eksempel for å styrke konseptet:
| Hva du faktisk betaler | |||
|---|---|---|---|
| Bankkurs april | Halvårs | Quarterly | Månedlig |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5.11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9.20% | 9, 30% | 9, 38% |
Som du kan se, selv om en bank kan ha sitert deg en rente på 5%, 7% eller 9%, avhengig av frekvensen av sammensetting (dette kan variere avhengig av bank, stat, land osv.), Kan du betaler faktisk en mye høyere sats. Hvis en bank noterer en apr på 9%, tar ikke tallet hensyn til effekten av sammensetting. Hvis du imidlertid skulle vurdere effekten av månedlig sammensetting, slik APY gjør det, betaler du 0, 38% mer på lånet ditt hvert år - et betydelig beløp når du amortiserer lånet ditt over en periode på 25 eller 30 år.
Dette eksemplet skal illustrere viktigheten av å spørre den potensielle långiveren om hvilken rente de siterer når du søker et lån. Det er også viktig når du sammenligner låneperspektiver å sammenligne "epler med epler" (sammenligne de samme typene tall) slik at du kan ta en mest mulig informert beslutning.
Långiverens perspektiv
Som du allerede har gjettet, er det ikke vanskelig å se hvordan det å stå på den andre siden av utlånstreet kan påvirke resultatene dine på en like viktig måte, og hvordan banker og andre institusjoner ofte vil lokke enkeltpersoner ved å sitere APY. Akkurat som de som søker lån ønsker å betale lavest mulig rente, vil de som låner ut penger (det er det du teknisk gjør ved å sette inn midler i en bank) eller investere fond, få den høyeste renten.
La oss anta at du handler rundt for en bank for å åpne en sparekonto; åpenbart søker du en som tilbyr den beste avkastningen på dine hardt opptjente dollar. Det er i bankens beste interesse å sitere deg APY, som inkluderer sammensetting og derfor vil være et sexigere tall, i motsetning til april, som ikke inkluderer sammensetting.
Bare sørg for å ta en hard titt på hvor ofte den sammensatte forekomsten skjer, og sammenligne det med andre bankers APY-sitater med sammensetting til en tilsvarende hastighet. Det kan påvirke mengden av renter sparepengene dine kan påløpe betydelig.
Bunnlinjen
Både april og APY er viktige konsepter å forstå for å styre din personlige økonomi. Jo hyppigere interesseforbindelsene er, desto større er forskjellen mellom april og april. Enten du handler for et lån, melder deg på et kredittkort eller søker den høyeste avkastningen på en sparekonto, må du huske på de forskjellige prisene som er oppgitt.
Avhengig av om du er låntager eller utlåner, har banker og institusjoner forskjellige motiver for å sitere forskjellige renter. Forsikre deg alltid om at du forstår hvilke priser de siterer, og se deretter på sammenlignbare priser fra andre institusjoner. Forskjellen i tallene kan godt overraske deg - og den laveste annonserte renten for et lån kan faktisk vise seg å være den dyreste.
relaterte artikler
Sparekontoer
Hvordan renter fungerer på sparekontoer
Grunnleggende om lån
Lær om rente for april, APY og ØRE
Renteinntekter
Hvordan sammenligne utbyttet av forskjellige obligasjoner
Bedriftsøkonomi og regnskap
Lær om enkel og sammensatt interesse
Grunnleggende om lån
Enkel interesse kontra sammensatt interesse: Hva er forskjellen?
Federal Reserve
Hvordan belastes renter på de fleste kredittlinjer?
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Hva den årlige prosentsatsen - april forteller deg en april er definert som den årlige renten som belastes for låneopptak, uttrykt som et eneste prosentvis antall som representerer de faktiske årlige kostnadene over lånets løpetid. mer Slik fungerer årlig prosents avkastning (APY) Den årlige prosentvise avkastningen (APY) er den effektive avkastningen på en investering i ett år under hensyntagen til effekten av sammensatte renter. Jo oftere renten er sammensatt, jo større blir avkastningen. mer Hva betyr en periodisk rente for dine lån og investeringer Den periodiske renten er den renten som belastes eller betales på et lån eller realiseres på en investering over en bestemt tidsperiode. Lær hvordan du beregner det. mer Definisjon av sammensatt rente Sammensatt rente er den numeriske verdien som er beregnet på den opprinnelige hovedstolen og den akkumulerte renten fra tidligere perioder med et innskudd eller lån. Sammensatt rente er vanlig på lån, men brukes sjeldnere med innskuddskontoer. mer Rentesats: Hva utlåner får utbetalt for bruk av eiendeler Renten er beløpet som utlånes, uttrykt i prosent av hovedstolen, av en utlåner til en låntaker for bruk av eiendeler. mer Definisjon av nominell rente Den nominelle renten er renten før inflasjonen tas i betraktning, i motsetning til realrenter og effektive renter. mer