Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) handlet over det 200-dagers eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) for første gang siden november på tirsdag, men det sunne avkjørselen fra 20-måneders-lavet kan avsluttes snart, og fanget nyutlagte aksjonærer i en bratt nedgang som fyller 30. januar mellom $ 155 og $ 160. Rettidig kortsalg som ble tatt i løpet av denne perioden, kan tilby gunstige overskudd i forkant av selskapets resultatutgivelse første kvartal 30. april.
Aksjen har steget mer enn 28% siden desember og booket et års gevinster på under tre måneder. Midlertidige tekniske avlesninger har steget til overkjøpsnivåer i løpet av denne perioden, noe som øker oddsen for en nedtur som gir fra seg en stor del av oppsiden av 2019. Enda viktigere er at en nedgang som når fjorårets lave nivå, vil fullføre et toppingsmønster for hode og skuldre som kan signalisere slutten på flerårsutviklingen.
AAPL langsiktig diagram (1991 - 2019)
TradingView.com
Aksjen toppet til en splittjustert $ 2, 62 i 1991, etter en flerårig trend. Dette nivået inneholdt oppsiden inntil et utbrudd i 1999 nådde 5, 37 dollar ved tusenårsskiftet, og markerte det høyeste høye de neste fem årene. Aksjen snudde kraftig lavere da internettbobla brast, spratt under en dollar ved utgangen av 2000 og testet det handelsgulvet gjentatte ganger inn i andre kvartal 2003.
Engasjerte kjøpere tok deretter kontrollen, og genererte en trend som fullførte en rundtur inn i høyden i 1999 i februar 2005. Aksjen brøt ut umiddelbart, og gikk inn i et trendfremgang som ga imponerende gevinster i løpet av det siste halvparten av oksemarkedet i midten av tiåret. Rally stoppet i nærheten av $ 30 i begynnelsen av 2008, og ga vei for en nedtur som holdt 2006 støtte under den økonomiske kollapsen.
Denne motstandskraften understøttet en sterk utvinningsbølge som nådde høyden i 2008 i slutten av 2009, og ga et øyeblikkelig utbrudd for nye høydepunkter. Oppsiden fortsatte inn i 2012-høyden på $ 100, 75, noe som ga et tilbakeslag som fant støtte ved 50-måneders EMA. Det bevegelige gjennomsnittet endte også nedgangen i 2016 så vel som fjorårets salg, noe som økte oddsen for at aksjen til slutt vil nå nye høydepunkter. Prisaksjonen har imidlertid fortsatt ikke skåret et høyere lavt, som er nødvendig for å bygge langsiktig støtte.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt i oversolgesonen i 2009, 2013, 2016 og 2018, og gikk over i kjøpesykluser som matchet sterke sprett. Imidlertid testet aksjen glidende gjennomsnittsstøtte i minst fem måneder i 2009, 2013 og 2016, og utsatte dagens fremgang for en nedgang på flere uker som rister ut svake hender. Det kan skje snart fordi den ukentlige indikatoren nå har nådd overkjøpt sone.
AAPL korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Et Fibonacci-rutenett strakk seg over trenden som startet i 2016 plasserer desember lavt på.618 retracement nivå, mens nåværende handling har nådd.382 retracement. Dette nivået markerer også.382-utsalg-retracement, mens begge nivåer har smalt innrettet seg med den fallende 200-dagers EMA. Denne potente kombinasjonen spår at den nåværende oppetiden vil ende på $ 180-tallet, foran salgspresset som målretter det ufylte gapet i januar på 0, 50 retracement-nivå nær 160 dollar.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) traff en ny høyde i 2012, mens den påfølgende distribusjonsbølgen ble avsluttet i 2013. OBV har handlet innenfor disse grensene de siste seks årene, noe som reflekterer en tett administrert sikkerhet med dyp institusjonell støtte. Indikatoren falt til en to-års lav i desember, mens avvisningen til mars har samlet inn omtrent halvparten av fjorårets underskudd. Dette gjenspeiler en relativt godartet teknisk tilstand i de tidlige stadiene av ny ansamling.
Handlere som er interessert i å spille ulempen, bør vente på en reversering på 200-dagers EMA. En påfølgende nedgang til $ 175 vil vinke et rødt flagg, men et sammenbrudd ved den horisontale 50-dagers EMA er nødvendig for å gi et mer kraftig salgssignal som prognoser en rask nedgang mot $ 155. Det kan være lurt å reversere posisjoner hvis dette målet blir nådd fordi langsiktige relative styrkesykluser forutsier at Apple-aksjen til slutt vil gjenoppta sin oppadgående bane.
Bunnlinjen
Apples sprett fra desember-lavet kan snart ta slutt, og generere 15 til 20% ulempe som belønner rettidig kortsalg.
