Et av de underliggende prinsippene for finansiering er den alltid sanne avveiningen mellom risiko og belønning. For de som ønsker å øke potensielle fordeler fra en investering, vil risikoen forbundet med investeringen øke, ofte med en større hastighet. I årene frem til subprime-nedsmeltingen i 2007-2008 trodde investorer, långivere og bankmenn alle tilsynelatende at risikoen forbundet med investeringer på det tidspunktet var langt oppvekt av de potensielle fordelene som kunne oppnås.
Som vi alle vet nå, var risikoen faktisk langt større enn noen kunne ha forestilt seg. Til det punktet har risikostyring blitt en viktigere rolle i finansverdenen og i kapitalmarkedene enn den noen gang har vært. Med mange bedrifter som fokuserer på å utvikle flere og sterkere risikotiltak og team, blir risikostyringsfeltet et mer ønskelig og følgelig mer konkurransedyktig felt enn noen gang før. Flere og flere risikoprofesjonelle velger å øke legitimasjonen ved å registrere seg i Financial Risk Manager (FRM) -betegnelsen.
SE:
Teknikker for risikostyring for aktive tradere
Rollen
FRM-betegnelsen er en profesjonell sertifisering som tilbys av Global Association of Risk Professionals (GARP). Betegnelsen blir sett på som den globalt anerkjente gullstandarden for risikoprofesjonelle. Siden oppstarten i 1997 har FRM-betegnelsen raskt vokst i popularitet, med påmeldingen til programmet økte år etter år, og eksploderte i årene etter den globale finanskrisen i 2008.
Ukorrekt håndtering av potensielle markeds- og kredittrisiko i begynnelsen av det 21. århundre førte til en stor etterspørsel etter kvalifiserte risikoprofesjonelle som var i stand til å definere et firmas risikoer tydelig og nøyaktig. Fagfolk som har FRM-betegnelsen blir ofte sett på som noen av de mest kvalifiserte i bransjen, noe som førte til påmeldingsboomen.
Drivstoffet som ledet Subprime-smeltingen
For å oppnå FRM-betegnelsen, kreves det at kandidatene oppfyller to sentrale krav: Vellykket bestå to separate FRM-eksamener, og fullføre minimum to års heltids arbeidserfaring innen finansiell risiko, eller beslektede områder. Arbeidserfaringen kan være relatert til felt som porteføljestyring, bransjeforskning, handel, akademisk fakultet og risikokonsulent. Siden FRM-betegnelsen først og fremst forholder seg til finansfeltet, blir bare økonomirelaterte yrker ansett som akseptabel arbeidserfaring.
Eksamenen
Læreplankravet er generelt en forutsetning som er av interesse for potensielle kandidater. Det er ingen enkel oppgave å bestå av to grundige fire timers eksamener og tilfredsstille FRM-pensumkravet. Mens eksamen før 2009 ble tilbudt som en del av en to-delt eksamensdag, i november 2009, gjorde GARP overgangen til å tilby en eksamen om gangen, to ganger i året (mai og november). Kandidatene har fortsatt muligheten til å møte til begge eksamenene på samme dag, men hvis del I ikke blir bestått om morgenen, vil ikke ettermiddagens del II bli gitt karakter.
Bestående av 100 flervalgsspørsmål, del I består av fire hovedemner: Grunnlag for risikostyring (20%), kvantitativ analyse (20%), finansielle markeder og produkter (30%), og verdsettelses- og risikomodeller (30%). Selv om de fleste tror at den første av de to eksamenene ville være mer inngangsnivå og "enklere", er dette ikke slik. Siden de to eksamenene ble delt i 2009, har bestanden for del I gjennomgående vært lavere enn del II, noe som antyder at materialet som er dekket i eksamen I er en vanskelig satsing for de fleste testtakere. Spesielt seksjonene for kvantitativ analyse og risikomodellering anses som de mest utfordrende.
Mens del II bare ber testtakere svare på 80 flervalgsspørsmål, dekker det fem forskjellige emneområder: Markedsrisikomåling og styring (25%), Kreditrisikomåling og styring (25%), Operasjonell og integrert risikostyring (25%)), Risikostyring og investeringsstyring (15%) og løpende problemer i finansielle markeder (10%). Som det gjelder for del I av eksamenen, er spørsmålene som stilles til kandidatene utformet for å innlemme en helhetlig vurdering av læreplanen. Ved å innlemme flere emner i eksamensoppgaver, er FRM-eksamen en grundig test av kandidatenes forståelse av materialet.
Karrieremuligheter
Utbetalingen for kandidater som fullfører både eksamen- og arbeidserfaringskrav kommer i karrieremulighetene som er tilgjengelige for FRM-betegnelsesinnehavere. Betegnelsen identifiserer tydelig FRM-innehavere som noen av de mest kvalifiserte i sin bransje. Etter å ha vist forpliktelsen og utholdenheten til å fullføre programmet, kan sertifikatinnehavere skille seg fra andre risikoprofesjonelle som mangler betegnelsen. I tillegg til læreplan- og erfaringskrav forventes at sertifiserte FRM-er følger strenge prinsipper, som fremmer etisk atferd og atferd.
Alle disse faktorene har ført til at sertifiserte FRM er ansatt i de mest prestisjefylte store bankinstitusjonene, kapitalforvaltere, regnskapsfirmaer og offentlige etater i verden. Med etterspørsel etter kvalifiserte risikoprofesjonelle som forventes å fortsette å vokse i fremtiden, vil FRM-er være i enda større etterspørsel i bransjen.
Identifisere og håndtere forretningsrisiko
Bunnlinjen
Som nevnt ovenfor, å bli en sertifisert FRM er ikke en virksomhet som kommer lett, men sjelden er det verdige selskaper oppnådd med liten innsats. For risikoprofesjonelle og de som er interessert i å jobbe innen risikostyring, bør FRM-betegnelsen tas i betraktning for de som ønsker å utvide både karrierepotensialet og kunnskapen om bransjen.
