Flyttende gjennomsnitt (MA) identifiserer støtte og motstandsnivåer generert av prisaksjoner over forhåndsdefinerte sykluslengder, og svinger høyere og lavere som svar på brede trender. Langsiktige gjennomsnitt dreier seg saktere enn kortsiktige gjennomsnitt, med bakker som identifiserer tekniske forhold som hever eller senker oddsen for prisinntrengning. Eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) skifter skråning raskere enn enkle bevegelige gjennomsnitt (SMA) på grunn av deres raskere konstruksjon.
Å trekke tilbake for å teste et stigende gjennomsnitt ovenfra, er mer sannsynlig å holde støtte enn når du tester et fallende gjennomsnitt. Priser som spretter ned i et fallende gjennomsnitt nedenfra, er mer sannsynlig å rulle over enn når du tester et stigende gjennomsnitt. Flere bevegelige gjennomsnitt i forskjellige sykluslengder kompliserer disse scenariene fordi noen kan stige mens andre faller.
Hellingens relativitet
Langvarige gjennomsnitt endrer helning sjeldnere enn kortsiktige gjennomsnitt. For eksempel kan en 20-dagers MA svinge mellom stigende og fallende bakker flere titalls ganger i løpet av en tre måneders periode, mens en 50-dagers MA kan skifte to eller tre ganger. I mellomtiden kan en 200-dagers MA ikke endres i det hele tatt eller skifte høyere eller lavere bare en gang.
Denne skråningsrelativiteten kommer inn i kartanalyse på to måter. For det første utøver et langsiktig gjennomsnitt alltid større støtte eller motstand enn et kortsiktig gjennomsnitt. For eksempel er støtte eller motstand ved en 200-dagers MA vanskeligere å bryte enn støtte eller motstand på en 50-dagers MA. For det andre, stigende og fallende bakker øker eller trekker fra støtte eller motstand, avhengig av prisens beliggenhet i forhold til gjennomsnittet.
I dette hierarkiet utøver et stigende langsiktig gjennomsnitt større støtte enn et flatt eller fallende gjennomsnitt når prisen handler over nivået, samtidig som det gir økt støtte enn et kortsiktig stigende eller fallende gjennomsnitt. Motsatt utøver et fallende langsiktig gjennomsnitt større motstand enn et stigende eller flatt gjennomsnitt når prisen handler under det nivået, mens det også genererer større motstand enn et kortsiktig stigende eller fallende gjennomsnitt.
Dow-komponent Coca-Cola Company (KO) spretter to ganger på toppen av 200-dagers EMA i løpet av en 2017-trend, og bryter støtten tidlig i 2018, og går inn i en stor nedstrøm. Fire sprett i løpet av de neste tre månedene reverserer med det bevegelige gjennomsnittet, som ruller til en synkende retning. Den 50-dagers EMA ruller raskere og genererer fem reverseringer i samme periode. Den krysser 200-dagers EMA i mars, og trykker et bearish dødskors.
Justere strategier etter bakker
Pris over økende gjennomsnitt på lang og kort sikt genererer en haussekonvergens som favoriserer langsidestrategier, med større posisjoner og lengre holdeperioder. Denne tekniske justeringen er vanlig i trendmarkeder og oksemarkeder. Pris under stigende gjennomsnitt på lang og kort sikt genererer en haussiøs avvik som favoriserer muligheter til å kjøpe kjøp og verdispill. Prishandel over gjennomsnitt med motsatte skråninger signaliserer konflikt, med et stigende langsiktig gjennomsnitt som støtter langsidespill mens en fallende helning peker på et miljø med høyere risiko.
Pris under fallende langtids- og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bearish konvergens som gir kraft til kortsalgstrategier, oppmuntrer til større posisjoner og lengre holdeperioder. Denne tekniske justeringen er vanlig i nedstrender og bjørnemarkeder. Pris over fallende langtids- og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bearish avvik som favoriserer gevinsttak og kortsalg. Prishandel under gjennomsnitt med motsatte skråninger signaliserer konflikt, med et fallende langsiktig gjennomsnitt som støtter kortsidespill mens en stigende helning advarer om en forestående bunn.
Disse scenariene dekker bare en liten del av de komplekse sammenhengene mellom pris, glidende gjennomsnitt og helning. Konflikter bør hilses velkommen fordi sammenvevd prisstruktur skaper kraftige motorer for kortsiktige og langsiktige handelsmuligheter. Imidlertid må du passe på når det bevegelige gjennomsnittet blir lett i horisontal retning og konvergerer, og prisen begynner å svinge over de trange nivåene. Denne blandede handlingen peker på høye støynivåer som kan signalisere lange perioder med svak mulighet: kostnader.
Å flytte gjennomsnitt lett i horisontale baner i sidelengs markeder, noe som senker verdien i handel og investeringsbeslutninger. Dow-komponent McDonald's Corporation (MCD) selger seg i begynnelsen av 2018 og bruker de neste fire månedene på å slipe sidelengs i et hakkete mønster. Den krysser 200 dagers EMA mer enn 30 ganger i løpet av denne perioden, og gir flere bølger med falske signaler. Den 50-dagers EMA går også horisontalt mens prisen krysser grensene mer enn et dusin ganger.
Bunnlinjen
Bli aggressiv på langsiden når prisen er over stigende lange og kortsiktige glidende gjennomsnitt. Bli aggressiv på kortsiden når prisen er under fallende korte og langsiktige glidende gjennomsnitt. Bli defensiv når bakkene ikke stemmer, eller når prisen handler under stigende gjennomsnitt eller over fallende gjennomsnitt. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Flyttende gjennomsnitt .)
