Hva er oppkjøpsfinansiering?
Anskaffelsesfinansiering er kapitalen som oppnås med det formål å kjøpe en annen virksomhet. Anskaffelsesfinansiering lar brukere møte sine nåværende anskaffelses ambisjoner ved å gi umiddelbare ressurser som kan brukes på transaksjonen.
Viktige takeaways
- Anskaffelsesfinansiering er finansieringen et selskap bruker spesifikt for å kjøpe et annet selskap. Ved å anskaffe et annet selskap kan et mindre selskap øke størrelsen på driften og dra fordel av stordriftsfordelene som oppnås gjennom kjøpet. Banklån, kredittlinjer og lån fra private långivere er alle vanlige valg for finansiering av anskaffelser. Andre typer oppkjøpsfinansiering, inkludert Small Business Association (SBA), gjeldssikkerhet og finansiering av eiere.
Slik fungerer anskaffelsesfinansiering
Det er flere forskjellige valg for et selskap som leter etter oppkjøpsfinansiering. De vanligste valgene er en kredittlinje eller et tradisjonelt lån. Gunstige priser for oppkjøpsfinansiering kan hjelpe mindre selskaper å nå stordriftsfordeler, noe som generelt blir sett på som en effektiv metode for å øke størrelsen på selskapets virksomhet.
Et selskap som søker oppkjøpsfinansiering kan søke om lån tilgjengelig gjennom tradisjonelle banker, samt fra utlånstjenester som spesialiserer seg i å betjene dette markedet. Private långivere kan tilby lån til de selskapene som ikke oppfyller kravene til en bank. Imidlertid kan et selskap oppleve at finansiering fra private långivere inkluderer høyere renter og avgifter sammenlignet med bankfinansiering. En bank kan være mer tilbøyelig til å godkjenne finansiering hvis selskapet som skal kjøpes har en jevn strøm av inntekter, betydelig og vedvarende fortjeneste, samt verdifulle eiendeler.
Til sammenligning kan det være problematisk å sikre bankgodkjenning når du prøver å finansiere anskaffelse av et selskap som stort sett har fordringer fremfor kontantstrøm.
Andre typer anskaffelsesfinansiering
Small Business Administration Lån
Avhengig av størrelsen på virksomhetene som er involvert og arten av oppkjøpet, kan det være finansieringsalternativer gjennom Small Business Administration (SBA). SBA 7 (a) låneprogram, for eksempel, kan passe til disse behovene for låntakere som kvalifiserer. Forskuddsbetalingen kan være så lav som 10% for anskaffelser når du bruker dette programmet.
Låntaker må imidlertid oppfylle SBAs krav til størrelsen på virksomheten, som inkluderer grenser for nettoformue, gjennomsnittlig nettoinntekt og samlet lånestørrelse. Det kan også være omfattende papirer for søkeren som inkluderer å sende inn detaljer om kundefordringer, personlig så vel som informasjon om virksomhetsskatt og personlige og forretningsregnskap. Søkeren for SBA 7 (a) finansiering for et oppkjøp kan også trenge å levere selskapets charter.
Gjeldssikkerhet
Et selskap kan bruke gjeldssikkerhet, for eksempel utstedelse av obligasjoner, som et middel til å finansiere et oppkjøp. I mange tilfeller kan et selskap oppleve at det å selge obligasjoner på det åpne markedet gir dem fordeler fremfor å søke finansiering fra en bank eller privat långiver. Bankene har generelt pakter eller regler for finansiering som selskaper synes er restriktive og dyre. På grunn av dette henvender selskaper seg til obligasjonsmarkedene som en alternativ kilde for finansiering av fusjoner og oppkjøp.
Andre måter å finansiere et oppkjøp inkluderer gjeld som er tilbakebetalt som aksjer og renter i selskapet som gjør oppkjøpet. Dette kan komme til å spille hvis kjøperen henvender seg til nære medarbeidere, for eksempel venner og familie, for å skaffe finansiering for å sikre anskaffelsen.
Eierfinansiering
Eierfinansiering er en annen måte for en virksomhet å finansiere en oppkjøpsavtale. Det blir ofte referert til som "selgerfinansiering" eller "kreativ finansiering." Dette innebærer vanligvis at kjøperen foretar en forskuddsbetaling til selgeren. Selgeren samtykker i å finansiere resten av transaksjonen eller en del av den. Kjøper vil deretter foreta avbetalinger til selgeren over en avtalt periode.
I et kjøpers marked kan en selger finne eieren som finansierer en god måte å fremskynde salget av en virksomhet. Det gjør det også mulig for selgeren å motta en jevn strøm med jevnlige betalinger fra kjøperen, som hvis den er strukturert riktig kan gi mer inntekter enn tradisjonelle renteinvesteringer. Kjøperen kan derimot dra fordel av reduserte kostnader og mer fleksible betingelser når han handler direkte med selgeren i motsetning til å finansiere anskaffelsen gjennom en bank eller privat långiver.
