Det blir stadig vanskeligere å finne aksjer med stort potensial oppover etter hvert som oksemarkedet eldes. Men Goldman Sachs Group Inc. sier at det er mange og har identifisert 30 kjøpsklassifiserte selskaper med "mikordrevet, idiosynkratisk avkastning." Akkurat nå er aksjer innenfor S&P 500-indeksen (SPX) på historisk høye nivåer av korrelasjon til brede markedskrefter som handelsspenninger og Federal Reserve rate-beslutninger. Goldman sier at dette "har gjort miljøet vanskelig for aksjeplukkere." For å overvinne den utfordringen har Goldman utviklet en metodikk for å finne aksjer med potensiale for å utkonkurrere, inkludert disse syv, med gevinstene som antydes av deres kursmål: DISH Network Corp. (DISH) + 80% for å målrette; AbbVie Inc. (ABBV) + 44%; Mylan NV (MYL) + 29%; MGM Resorts International (MGM) + 28%; Hasbro Inc. (HAS) + 27%; Centene Corp. (CNC) + 25%; og AmerisourceBergen Corp. (ABC) + 25%.
Goldmans liste er mangfoldig. DISH Network er en TV-leverandør, MGM Resorts er et hotell- og kasinooperatør, og Hasbro lager leker. AbbVie og Mylan er farmasøytiske selskaper, Centene er et administrert omsorgsselskap, og Amerisource Bergen er en distributør av medisiner og andre helseprodukter.
Søker spredning
I følge Goldman har "S&P 500-avkastninger blitt mer makrodrevet i løpet av den nylige svakheten i markedet. Imidlertid antyder spredningsscore våre at muligheter for aksjevalg forblir rikelig i forbrukerens skjønn og helseomsorg." Som beskrevet i rapporten deres 12. april, "USAs makroskop: Hvor finner man muligheter for å velge aksjer i et korrelert marked, " finner Goldman at "Aksjer med høy spredningsscore er mer sannsynlig å ha økt respons på idiosynkratiske nyheter og presentere den beste alfa-generasjonen muligheter."
Spredningsscoren tar hensyn til to mål: for det første prosentandelen av avkastningen til den aksjen de siste seks månedene som var drevet av mikrofaktorer, snarere enn bevegelsen i det totale markedet (også kjent som beta), og for det andre Goldmans prognose for volatiliteten eller risikoen forbundet med disse mikrofaktorene. Når det gjelder det første tiltaket, hadde median S&P 500-aksjen 58% av den seks måneder lange avkastningen som ble drevet av mikrofaktorer, mens de syv aksjene som er oppført ovenfor varierte fra 55% (AbbVie) til 89% (Hasbro), mens de fem andre var mellom 72% og 78%.
Goldmans spredningsscore for median S&P 500-aksjen er 1, 1, mens de for de syv markerte aksjene varierer fra 2, 0 (Hasbro) til 4, 8 (Centene). De fem andre aksjene er mellom 2, 5 og 3, 4 på dette tiltaket.
Lave verdsettelser
Blant de syv markerte aksjene skiller Mylan og AbbVie seg for spesielt lave verdivurderinger. Deres fremtidige P / E-forhold, basert på Goldmans estimater, er bare henholdsvis 7 og 12 ganger neste tolvmåneders (NTM) anslåtte inntekter. Til sammenligning er den fremtidige P / E for hele S&P 500 17x, per Goldman, og 16, 4x per Yardeni Research Inc. Den fremtidige P / E for S&P 500 helseomsorg er 15, 2 ganger, ifølge Yardeni.
AbbVie har hatt en sterk vekst i salg, inntjening og utbytte. Aksjen har også blitt en favoritt blant institusjonelle investorer, som har samlet aksjer. Konsensusestimater krever at EPS for første kvartal skal øke opp med 39, 8% år-over-året, og EPS-året for hele året med 34, 5%, per Yahoo Finance. (For mer, se også: AbbVie Stock signaliserer at et trekk til oppsiden kan være i nærheten .)
For Mylan er EPS-vekstanslagene 6, 5% for første kvartal og 18, 0% for hele året, også per Yahoo Finance. Mylans mest kjente produkt er EpiPen, en akuttbehandling for alvorlige allergiske reaksjoner. Dette produktet sto for om lag 1 milliard dollar omsetning per 2015, ifølge anslag rapportert av CNBC. Imidlertid har selskapet vært under voldsom kritikk for å heve den amerikanske detaljistprisen på denne enheten til mer enn $ 600 per to-pakke, selv om hver enhet bare inneholder $ 1 medisiner per CNBC.
Selve leveringsenheten kan produseres for ikke mer enn $ 30, ifølge MIT Technology Review. Forbrukerrapporter har dessuten identifisert et alternativ som koster bare $ 10 per to-pakke. Som svar på skriket har Mylan introdusert en generisk versjon til omtrent halvparten av prisen på det merkede EpiPen. I 2017 betalte selskapet 465 millioner dollar for å løse en føderal etterforskning som opprinnelig søkte 1, 27 milliarder dollar restitusjon for overladinger på enheten, rapporterte Bloomberg.
Kupp i teknikk
Den samme Goldman-rapporten fokuserte også på hvordan de nylige reisene til Facebook har tynget andre tech-aksjer, og hvordan dette sannsynligvis vil være en midlertidig anomali som har skapt noen gode kjøp i den sektoren. Investopedias artikkel om dette emnet gir også mer detalj om Goldmans funn om den siste økningen i korrelasjoner blant S&P 500-aksjer. (For mer, se også: 10 teknologier trukket ned av Facebook nå klar til å stige .)
