I økonomi innebærer produksjonskostnader en rekke kostnader som inkluderer både faste og variable kostnader. Faste kostnader er kostnader som ikke endres når produksjonen endres. Eksempler inkluderer forsikring, husleie, normalt overskudd, oppsettskostnader og avskrivninger. Et annet navn på faste kostnader er overhead. Variable kostnader, også kalt direkte kostnader, avhenger av produksjonen. En endring i produksjon forårsaker endring i variable kostnader.
For et båtproduserende selskap er for eksempel den totale faste kostnaden summen av lokalene, maskiner og utstyr som trengs for å lage båter. Denne kostnaden påvirkes ikke av antall produserte båter. Den totale variable kostnaden er imidlertid avhengig av antall produserte båter.
Siden totale faste kostnader ikke endres med økt produksjon, trekkes en horisontal linje på kostnadskurven i motsetning til en kurve oppover for å vise totale variable kostnader. Den oppadgående kurven for totale variable kostnader viser loven om reduserende marginale avkastninger. For å beregne de totale kostnadene, legges totale faste kostnader til de totale variable kostnadene.
Gjennomsnittlig fast kostnad og gjennomsnittlig variabel kostnad kan også beregnes for å hjelpe med å analysere produksjonskostnader. For å beregne den gjennomsnittlige faste kostnaden, blir den totale faste kostnaden delt på produksjonen. En økning i produksjonen reflekterer en nedadgående trend med gjennomsnittlig faste kostnad, og reflekterer følgelig en nedadgående helling på kurven. Gjennomsnittlig variabel kostnad beregnes ved å dele totale variabel kostnad etter produksjon. Kurven for gjennomsnittlig variabel kostnad er U-formet, fordi den først viser et nedadgående fall til den når minimumspunktet før den stiger igjen, basert på proporsjonsprinsippet.
