Investorer trenger ofte en vanlig inntekt fra investeringer. Med obligasjoner kommer slike inntekter i form av kupongbetalinger som er tilgjengelige med en forhåndsdefinert betalingsfrekvens. Når det gjelder aksjer og aksjefond, kommer inntektene fra utbytteutbetalinger.
Mens obligasjonsutstedere er pålagt å utføre obligasjoner med å gjøre kupongkuponger, kan utbytte eventuelt ikke betales av selskapets ledelse avhengig av forretningsutvikling og omstendigheter. Selv om selskaper ikke er forpliktet til å utbetale utbytte, gjør mange av forskjellige grunner: å beholde investorens tillit, dele overskuddsinntekter med aksjonærene, og ikke ha passende prosjekter for å investere det overskytende kontant på det tidspunktet. (For mer, se Hvordan utbytte påvirker aksjekursene. )
Utbyttebetalinger tar i hovedsak penger ut av selskapets arbeidskapital. Hvis et selskap skulle beholde og reinvestere pengene i forretningsprosjekter, kunne det tjent høyere avkastning. Så når utbytte blir utbetalt, begynner aksjen å handle til en nedsatt pris.
Fortsatt er det noen få aksjer som ikke bare betaler regelmessig utbytte, men som også opprettholder høyt verdsettelses- og vekstpotensial til tross for at de utfører regelmessig utbytte.
Kriterier for aksjer med høyt utbytte og verdi
Utbytteutbyttet er et forhold mellom utbyttebeløpet uttrykt i prosent av dagens aksjekurs. Sammen med den høye hyppigheten av utbytte (dvs. kvartalsvise utbetalinger), er utbytteutbyttet over 2, 5% ønskelig og indikerer høye utbyttebetalende aksjer.
Verdivurdering kan påvirkes av mange faktorer som pris / inntjeningsgrad (P / E ratio), inntjening per aksje (EPS) og pris / bokføringsgrad (P / B ratio). En modifisert versjon av det mye fulgte PE-forholdet er forholdet mellom pris og inntjening til vekst (eller PEG Ratio), som er P / E-forholdet delt på den forventede vekstraten.
Som investor ønsker du å investere i virksomheter som har mindre aksjekurs og som har høy inntjening og høyt vekstpotensial. En lavere PEG-verdi indikerer et undervurdert selskap som er tilgjengelig for en lav aksjekurs og som har et høyt potensiale for vekst. Se også etter virksomheter som har et PEG-forhold på mindre enn tre.
For å ekskludere øreaksjer og andre inkonsekvente tilfeller, blir aksjer plukket ut med andre kriterier som de som har aksjekurser større enn ti dollar og de med en markedsandel større enn en milliard dollar.
Toppverdiene som betaler høyt utbytte
Denne listen er ikke inkluderende, men veiledende og presenteres i tilfeldig rekkefølge fra en rekke industrisektorer.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF er en global apparelforhandler som opererer gjennom flere datterselskaper. Det driver sin virksomhet gjennom tre segmenter: amerikanske og internasjonale butikker, så vel som direkte til forbruker. Det driver mer enn 780 detaljhandelssteder i USA og mer enn 170 i Canada, Europa, Asia og Midtøsten. ANF har en regelmessig historie med å foreta kvartalsvis utbytteutbetalinger med et høyt utbytteutbytte på 3, 98%. Det lave PEG-forholdet på 1, 11 indikerer et sterkt vekstpotensial sammenlignet med dagens verdivurdering, som antydet av den nåværende aksjekursen (som svever rundt $ 20, 4) og en markedsandel på 1, 41 milliarder dollar.
2. Energy Transfer Equity (ETE). ETE er notert på NYSE og opererer i energirelatert og transportsektor. Den eier og drifter mer enn 12 800 kilometer med naturgassrørledninger i Amerika, tre lagringsanlegg for naturgass i Texas og andre behandlingstjenester som komprimering, kjøling, dehydrering og styring av termisk enhet. Det har betalt vanlig kvartalsvis utbytte med et høyt utbytteutbytte på 2, 87%. I tillegg har det gått for to aksjedeler i løpet av de siste 20 månedene. Det har et PEG-forhold på 1, 5, noe som indikerer et høyt vekstpotensial.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). NASDAQ-børsnoterte MHLD er i gjenforsikringsløsninger og opererer i USA og Europa; den har en begrenset tilstedeværelse på andre globale steder. MHLD opererer gjennom to segmenter: diversifisert reinsurance (DR) og AmTrust reinsurance (AR). DR dekker gjenforsikring av eiendom og havari, mens AR dekker liten kommersiell reassuranse, spesialrisiko, pakket produkter, og bil- og kredittlivsforsikring. MHLD har betalt utbytte hvert kvartal siden 2008. Med en markedsandel på rundt 22 milliarder dollar har den et lavt PEG-forhold på bare 0, 82, noe som indikerer et høyt vekstpotensial for fremtiden.
3 grunner til å kjøpe utbytteaksjer
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance er notert på NYSE og forvalter, markedsfører og skaper investeringsfond i USA. Det tilbyr også løsninger for investeringsstyring og rådgivningstjenester til enkeltpersoner og institusjoner. EV har betalt kvartalsvis utbytte med et utbytte på 2, 87% med en markedsandel på nesten 4 milliarder dollar. Det har et PEG-forhold på 1, 5, noe som gjør det til en god verdi med et høyt vekstpotensial.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). NYSE-noterte Compass Minerals er innen diverse kjemikalier og metaller og mineraler. Det opererer i Nord-Amerika og Storbritannia. Den gruver, produserer, behandler, distribuerer og markedsfører forskjellige kjemikalier, salter og mineraler til industriell, kommersiell og landbruksmessig bruk. Med et lavt PEG-forhold på 0, 92 er det en vanlig utbyttebetaler med kvartalsvis betalingsfrekvens. Det har en stabil markedsandel på 2, 87 milliarder dollar og et høyt utbytteutbytte på 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). NYAT-noterte GATX Corp driver virksomhet med leasing, drift, administrasjon, markedsføring og ommarkering av nødvendige eiendeler i jernbane- og marinemarkeder i USA og globalt. Grunnlagt i 1898 og har 17 fartøyer og mer enn 126 000 biler i dag. Det er et vanlig kvartalsvis utbyttebetalende selskap med et høyt utbytteutbytte på 3, 15%. Den har bare en PEG-verdi på 0, 77, noe som indikerer det høye vekstpotensialet i forhold til dagens aksjekurs.
Bunnlinjen
Høye utbyttebetalinger alene er kanskje ikke den beste indikatoren på et selskaps helse. Det kan også indikere at selskapet ikke har tilstrekkelig virksomhet eller prosjekter til å bruke de tilgjengelige pengene, så det betaler det ut til aksjonærene. Det skal sees på utbytteutbetalinger med konsistente beløp som er betalt med jevnlig frekvens i stedet for sporadiske høye beløp. Å studere regelmessige og konsistente utbytteutbetalinger med høye verdsettelsesindikatorer (som PEG) kan gi det beste fra begge verdener: en jevn inntekt og verdistigning. Investorer bør regelmessig spore nødvendige verdiindikatorer for investeringene sine. Fordi de er basert på prognoser for vekstfaktorer, kan disse endre seg drastisk. (For mer, se Value Investing .)
