Investorenes optimisme om et gjennombrudd i handelssamtalene mellom president Trump og hans kinesiske motpart, Xi Jinping, på G-20-toppmøtet i Argentina var kortvarig, med de store markedsindeksene som sank over 3% tirsdag på et illevarslende signal fra obligasjonsmarkedet kjent som "inversjon av avkastningskurven." Dette er når renten for den to-årige statsobligasjonen stiger over renten på den fem-årige statskassen - noe som indikerer en forestående økonomisk nedgang.
"Investorer stiller spørsmål ved om statskassemarkedet telegraferer en mer vesentlig økonomisk nedgang, " sier Quincy Krosby, sjefmarkedsstrateg i Prudential Financial til USA Today. Andre markedskommentatorer ga skylden for salg av algoritmer for handel knyttet til fremtidige priser og mangel på kjøperdeltakelse. Investorer vil følge nøye med på novemberjobbrapporten som ble gitt ut på fredag, særlig lønnsvekst, for å måle om inflasjonen får fart, noe som kan hindre Federal Reserves fleksibilitet til å heve renten langsomt.
Næringsdrivende som tror ytterligere fall ligger foran markedet, bør vurdere å bruke omvendte børshandlede fond (ETF) for å satse mot tre sektorer som har kommet under sterkt salgspress da "risiko-off" -sentiment har feid over Wall Street. La oss se på tre handelsideer.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF ble lansert i begynnelsen av 2010, og forsøker å gi tre ganger den inverse daglige ytelsen PHLX Semiconductor Sector Index - noe som gjør den ideell for handelsmenn som ønsker et aggressivt spill mot halvlederindustrien. SOXS har god likviditet med over 5 millioner aksjer som skifter hender per dag. Fra 6. desember 2018 er fondet nede med 26, 24% hittil i år (YTD), men det har falt 35, 1% de siste tre månedene etter hvert som svakheten i teknologibestandene fortsetter. Investorer betaler 0, 98% administrasjonsgebyr og får 0, 31% avkastning.
ETFs aksjekurs ble sporet lavere mellom januar og oktober, før den gikk over en betydelig nedstrømslinje og 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) på volum over gjennomsnittet som indikerer overbevisning fra oksene. Prisen fant nylig støtte fra en opptrendslinje som strekker seg tilbake til begynnelsen av september. De som kjøper på nåværende nivå kan stoppe like under tirsdagens lave og ser ut til å bokføre overskudd på $ 16 nivået, der fondets pris kan møte motstand fra svingningen i oktober.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF, opprettet i 2007, tar sikte på å returnere to ganger den inverse daglige ytelsen til DJ Global United States (All) / Financials Index. Fondet tilbyr skuespill mot store amerikanske bank-, forsikrings-, eiendoms- og investeringsselskaper, som Bank of America Corporation (BAC) og Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Til tross for en flat YTD-avkastning, er fondet opp 14, 28% de siste tre månedene fra 6. desember 2018. SKS har en utgiftsgrad på 0, 95%, som er i tråd med kategorien gjennomsnitt på 0, 94%.
SKFs pris har handlet innen et fempunktsintervall gjennom det meste av 2018. 50-dagers SMA har nylig krysset over 200-dagers SMA, i det tekniske analytikere omtaler som et "gyllen kors" - et bullish signal som antyder videre oppover momentum. Bjørnene klarte ikke å holde fondets pris under en opptrendslinje som strekker seg tilbake til midten av september, og prisene lukket seg over begge glidende gjennomsnitt på tirsdagens salg. Handlere som ønsker å delta, kunne sitte stopp rett under 50-dagers SMA - omtrent midtveispunktet på tirsdagens omfattende daglysestake. Vurder å ta overskudd mellom $ 22, 5 og $ 23, der prisen sannsynligvis vil finne motstand fra svingningshøydene i februar og september.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF ble dannet tilbake i 2010 og forsøker å gi dobbelt så stor omvendt eksponering for NASDAQ-noterte bioteknologiselskaper. Fondet sporer NASDAQ Biotechnology Index. BIS har en betydelig gjennomsnittlig spredning på 0, 23%, noe som gjør den mer egnet for svinghandel enn daghandel. Fra 6. desember 2018 tar ETF et administrasjonsgebyr på 0, 95% og har returnert mer enn 22% de siste tre månedene etter hvert som risikofylte sektorer har kommet under press. Investorer får også 0, 09% utbytte.
En dobbel bunn har dannet seg på BIS-diagrammet mellom september og oktober. Etter å ha rast kraftig i oktober, har fondets pris omsatt sideveis da 50-dagers SMA vender tilbake oppover mot 200-dagers SMA. Pris har holdt horisontal linjesupport på $ 18-nivå, og i likhet med SKF, lukket den seg over begge glidende gjennomsnitt på tirsdag. Næringsdrivende som går nær den nåværende prisen, kan legge inn en stopp-order-ordre mot den lave enden av tirsdagens lysestake og sette inntjeningsordrer til enten $ 22 eller 23, 5 - begge viktige motstandsnivåer. Alternativt kan handelsmenn velge å avskalere til disse prisene.
StockCharts.com.
