Gjør deg klar for en gylden seks måneders periode for hjemmebyggingsaksjer. Det er i følge forskning utført av Fundstrat-analytiker Thomas J. Lee, som sitert av MarketWatch. Lee konstaterer at de siste 20 årene har hjemmebyggeraksjer typisk havnet i slutten av oktober og deretter steg i gjennomsnitt 18, 3% gjennom slutten av april.
Med tanke på at gruppen har stått opp 49% hittil i år, stemmer imidlertid denne sterke observasjonen? Ja, sier Lee. Han argumenterer for at hjemmebyggerne i 2012 allerede var oppe med 35% før den gyldne seks måneders perioden startet og fortsatte med å klatre ytterligere 18%.
Fundstrat-analytikeren la vekt på oppgaven sin ved å påpeke at sesongmessige rally bare hadde mislyktes en gang de siste 10 årene - i 2015. Han observerte også at hjemmebyggerne har en tendens til å falle med omtrent 4% mellom mai og september. "Vi er ikke helt sikre på hvorfor denne sterke sesongmessige eksistensen eksisterer, men det kan ha å gjøre med vårsalgssesongen for bolig, " sa Lee ifølge den samme MarketWatch-historien.
I tillegg til en gunstig sesongmessighet, fortsetter sektoren også å dra nytte av lavere boliglånsrenter og forbedre prisgunstigheten som har bidratt til å få etterspørselen. En nylig tilbaketrekning i hjemmebyggingsaksjer gir en kjøpsmulighet for handelsmenn som ønsker å posisjonere seg for et trekk høyere basert på Lees homebuilder-kalenderteori. Nedenfor tar vi en mer detaljert titt på tre bransjeledere og hamrer ut flere handelsspill.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) bygger og selger boliger i 29 stater, rettet mot inngangsnivå, flytting, luksus og aktive kjøpere. Den Arlington, Texas-baserte hjemmebyggeren tilbyr også pantelånsfinansiering og eiendomsmeglingstjenester gjennom segmentet finansielle tjenester. Selskapet avslørte i går et finansielt fjerde kvartal (Q4) på 1, 35 dollar per aksje på inntekter på 4, 98 milliarder dollar. Begge tallene overgikk konsensusestimater og vokste med henholdsvis 10, 7% og 10, 9% fra kvartalet året før. Handelen til $ 54, 27 med en markedsverdi på 20, 10 milliarder dollar og tilbyr et utbytteutbytte på 1, 17%. Aksjen har fremskredt 53, 20% hittil i år (YTD), og overgår hjemmebyggeres bransjegjennomsnitt med om lag 4% fra 13. november 2019.
Siden det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) krysset over 200-dagers SMA tidlig i andre kvartal for å generere et "gyllen kors" kjøpssignal, har hjemmebyggerens aksjekurs faktisk trent høyere. Etter to ukers fortjenestetak, hoppet aksjen til en ny høye tirsdag i 2019 etter at DR Horton la ut sine imponerende kvartalsresultater. De som tar en lang stilling, bør vurdere å bruke en etterfølgende stopp for å la fortjenesten løpe. Hev for eksempel stopp-tap-ordrer under hver påfølgende høyere sving-lav. Handlere som bruker denne exit-strategien, ville begynne med å plassere et første stopp under dagens sving på 50, 15 dollar.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizona-baserte Meritage Homes Corporation (MTH) designer og bygger eneboliger over de vestlige, sørlige og sørøstlige delene av USA. I løpet av de siste årene har det hjemmebyggingsselskapet på 2, 66 milliarder dollar gjennomgått et strategisk skifte for å bli en ren spillerstatus og førstegangsbygger. Selskapets justerte inntjening i 3. kvartal kom på 1, 79 dollar per aksje, over Street-forventningen på 1, 49 dollar, for å registrere en imponerende forbedring på 35% fra året før. Høyere inntekter på hjemmeavslutningen, sammen med forbedrede bruttomarginer og større luftforbruk, økte selskapets bunnlinje. Mens Meritage Homes-aksjen ikke betaler utbytte, har YTD-kursstigning på 89, 30% per 13. november 2019 holdt investorene fornøyde.
Meritage Homes 'aksjekurs økte stadig høyere mellom januar og juli før de fikk ytterligere oppsving i slutten av august etter å ha oppnådd bedre resultater enn forventet i 2. kvartal. Siden den satte en 52-ukers høyde 25. oktober, har aksjen gått tilbake til rundt $ 67, 50, hvor prisen finner støtte fra en trendline som strekker seg tilbake til slutten av desember 2018. De som kommer inn her, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste på en ny test av 52- ukes høy til $ 76, 82 - et trekk på 11% fra mandagens sluttpris på $ 69, 10. Vurdere å kutte tap hvis aksjen ikke klarer å holde over denne månedens lave pris på $ 66, 48.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) designer, bygger og selger eneboliger og eneboliger i tillegg til å utvikle livsstils- og mesterplanlagte samfunn. Det tilbyr også finansieringstjenester til kunder gjennom sitt pantelivssegment. Tidligere denne måneden kunngjorde hjemmebyggeren at den hadde avtalt å kjøpe William Lyon Homes (WLH) for 2, 4 milliarder dollar. Transaksjonen utvider selskapets rekkevidde i Washington, Oregon og Nevada og forventes å bidra til å realisere opptil 80 millioner dollar i årlige synergier. Taylor Morrison rapporterte en inntjening i tredje kvartal på 65 øre per aksje, mens inntektene for perioden økte med 6, 7% fra september 2018 kvartal. Fra 13. november 2019 har selskapets aksjer lagt nesten 44% på året, men har falt 10, 82% den siste måneden.
En åtte måneders økning i Taylor Morrison-aksjer endte brått i slutten av oktober, med den nylig akselererte retracement på nyhetene om firmaets overtakelse. I tirsdagens handelsøkt fortsatte aksjen sin rebound fra støtten til en horisontal linje og 200-dagers SMA. Videre viser relativ styrkeindeks (RSI) en oversolgt avlesning under 30, noe som øker sjansen for at røverkjøpere kommer inn i bestanden. De som kjøper på nåværende nivå bør legge inn en stoppordre et sted under $ 21 og sette et gevinstmål til enten $ 25 eller $ 28 - begge avgjørende motstandsområder.
StockCharts.com.
