Hva er erosjon?
Erosjon kan omfatte enhver negativ innvirkning på et selskaps tilknyttede eiendeler eller fond. Erosjon kan oppleves med hensyn til fortjeneste, salg eller materielle eiendeler, for eksempel produksjonsutstyr. Erosjon anses ofte som en generell risikofaktor i en organisasjons kontantstyringssystem, da tapene kan være langsomme og oppstå over tid.
Erosjon kan også oppstå med visse finansielle eiendeler, for eksempel opsjonskontrakter eller warrants som synker i verdi etter hvert som tiden går - kjent som tidsforfall.
Viktige takeaways
- Erosjon gjelder generelt langsiktige nedadgående trender i et selskaps virksomhet; kortsiktige tap regnes vanligvis ikke som erosjon. Erosjon mot profitt kan skje når overskudd blir omdirigert andre steder i en virksomhet eller kostnadene stiger. Uventet eiendomserosjon, for eksempel på grunn av teknisk innovasjon, kan redusere den opplevde verdien - eller bokført verdi - til en virksomhet. Salgserosjon skjer når det er langsiktige fall i salget, kanskje på grunn av ny konkurranse eller prisunderbud.
Forstå hvilke typer erosjon
Erosjon gjelder oftest langsiktige nedadgående trender, spesielt de som ser ut til å akselerere. Erosjon innebærer med andre ord en permanent endring i forretningsforholdene. Kortsiktige tap er ikke kategorisert som erosjon, men oppført som engangskostnader eller engangstap. Standard forventet avskrivning, eller konjunkturbildet til visse produktsalg, blir ofte sett på som en normal del av forretningsfunksjonene. Disse er mer sannsynlig å bli referert til som nedadgående trender.
Profitt erosjon
Resultaterosjon kan referere til gradvis omdirigering av midler fra lønnsomme segmenter eller prosjekter innen en virksomhet til nye prosjekter og områder. Selv om ledere nesten alltid anser penger som strømmer inn i nye prosjekter som investeringer i langsiktig vekst, er den kortsiktige effekten en langsom erosjon av kontantstrømmen. Kontantstrøm er mengden kontanter som strømmer inn og ut av et selskap som et resultat av den daglige forretningsdriften.
Risikoen forbundet med erosjonserosjon gjenspeiles vanligvis i selskapets fortjenestemarginer, da pengene brukes til å finansiere områder som kanskje eller ikke kan være lønnsomme i fremtiden. Fortjenestemargin er prosentandelen av salget som har generert fortjeneste.
I tillegg kan erosjonserosjon oppstå selv når salgstallene er sammenlignbare med tidligere nivåer. Dette kan oppstå når kostnadene for å produsere et bestemt produkt stiger, muligens på grunn av økning i kostnadene for materialer eller arbeidskraft, men salgsprisen for produktet blir ikke hevet for å kompensere.
Eiendomserosjon
Visse eiendeler mister verdi over tid; en prosess ofte referert til som avskrivning. Selv om det er regnskapsført mye avskrivning av eiendeler i virksomhetens tall, kan det fortsatt oppstå uventet erosjon av eiendeler. Disse tapene kan oppstå på grunn av generell bruk av utstyr eller teknologiske fremskritt som gjør omløpsmidlene mindre verdifulle eller foreldede.
Eiendomserosjon kan senke den opplevde verdien av virksomheten som en helhet, da den senker den bokførte verdien av eiendelene tilknyttet selskapet. Immaterielle eiendeler som patenter eller varemerker, som har en utløpsdato, blir også verdt over tid, spesielt når den datoen nærmer seg. For legemiddelfirmaer kan generiske produsenter som kommer inn i markedet føre til erosjon av tilbudet og være et reelt bekymringsproblem. Amortisering er den vanlige regnskapsprosessen der verdiene på immaterielle eiendeler reduseres over tid.
Opsjonskontrakter er derivater, noe som betyr at verdien av disse bestemmes av et underliggende aktivum. Opsjoner på aksjer som er utstedt til bedriftsledere eller ansatte kan erodere i verdi over tid. Opsjonskontrakter har vanligvis en utløpsdato, der rettighetene innebygd i disse kontraktene må utøves før utløpet. Når utløpsdatoen nærmer seg, eroderer tidsverdien i disse kontraktene i en prosess som kalles tidsforfall. Når tiden går, er det med andre ord mindre sjanse for å tjene penger på alternativet - hvis det ikke allerede er lønnsomt. Som et resultat, reduseres eller utheves verdien av alternativene over tid.
Ansattes opsjoner har blitt en stor balansepost for mange store selskaper, og derfor er denne formen for verditap viktig i analysen av regnskapet.
Salgserosjon
Salgserosjon refererer til prosessen med jevn, langsiktig nedgang i det samlede salgstall. Disse skiller seg fra midlertidige salgsnedganger fordi tapene ofte anses som ganske utbredte, og muligens kvalifiserer som en langsiktig trend innen virksomhetens aktiviteter.
Salgserosjon kan oppleves på grunn av en rekke faktorer, inkludert nye oppføringer i det aktuelle produktets marked, eller prisunderbud på konkurransens vegne. Teknologiske fremskritt på feltet kan også føre til erosjon av salg hvis nyere produktutvikling får det nåværende selskapstilbudet til å virke foreldet.
