Hong Kong har tålt tre måneder med protester som hadde som mål å trekke et lovforslag som ville tillate lokale myndigheter å internere og deportere ønsket folk i territorier som den tidligere britiske kolonien ikke har utleveringsavtaler med, inkludert fastlands-Kina og Taiwan. Demonstranter hevdet at det kontroversielle lovforslaget undergravde autonomien i regionen og borgernes rettigheter og friheter.
Byens embatterte leder Carrie Lam ble til slutt enige om å trekke regningen onsdag, men nektet å gi etter for andre krav som demonstrantene ba om, inkludert større demokrati for byen og en uavhengig kommisjon for politiets oppførsel. Etter hvert som nyheten brøt, steg Hong Kongs mest observerte aksjeindeks, Hang Seng, mer enn 4% for å skjule noen av de siste månedens bratte tap.
Flytten til å trekke regningen er "absolutt veldig positiv" for aksjer i Hong Kong, sa Jeffrey Halley, senior markedsanalytiker ved OANDA, til Al Jazeera.
De som vil spille for lettelse i Hong Kong-markedene for å fortsette, kan få eksponering for det finansielle navets aksjer ved å bruke disse tre børshandlede fondene (ETF). La oss se nærmere på beregningene til hvert enkelt fond og utforske flere taktiske handelsspill.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
Lansert tilbake i 1996 - ett år før Storbritannia formelt ga Hong Kong tilbake til Kina - har iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) som mål å gi avkastning som tilsvarer MSCI Hong Kong Index. Fondet på 2 milliarder dollar dekker 85% av Hong Kong-markedet, med en tung vippe mot finanssektoren. Toppfordelingene i ETFs portefølje på omtrent 50 eierandeler inkluderer livsforsikringsgiganten AIA Group Limited (AAGIY) til 23, 73%, Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCF) på 7, 42%, og Link Real Estate Investment Trust (LKREF) på 4, 83%. Fondets stramme 0, 04% gjennomsnittlige spredning og daglige omsetning på mer enn 6 millioner aksjer gir utmerket salgbarhet. Fra 5. september 2019 gir EWH 2, 87%, tar en administrasjonsavgift på 0, 48% og er opp 4, 89% hittil i år (YTD). ETF har falt nesten 9% den siste måneden midt i opptrappende protester.
EWHs aksjekurs har tendert stort sett lavere siden den dannet en dobbel topp i april og mai. I hele august skapte prisen et diamantbunnsmønster i nærheten av et støtteområde på 22 dollar. Fondet arrangerte et utbytte på 4, 50% på volumet over gjennomsnittet i gårsdagens handelsøkt på nyheter om utleveringsregningens tilbaketrekning. De som åpner en lang posisjon på disse nivåene, bør se etter en ny test av avgjørende overheadmotstand på $ 26, 50. Implementere risikostyring ved å plassere en stopp-tap ordre under 3. september lavt til $ 22.59 og flytte den til breakeven-punktet hvis prisen krysser over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ)
IShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ) søker å spore resultatene til MSCI AC Asia ex Japan Index - et referanseindeks som består av aksjer fra både utviklede og fremvoksende markeder i Asia, men ekskluderer Japan. Hong Kong-aksjer har den øverste fylkestildelingen, med en vekt på nesten 40%. Fondet, som har en utgiftsgrad på 0, 69%, tar en betydelig innsats på økonomi og teknologi og fordeler henholdsvis 31, 28% og 30, 80% av eiendelene til disse sektorene. Et minus 0, 04% gjennomsnittlig spredning og likviditet i dollarvolumet på rundt $ 90 millioner de fleste dager gjør ETF egnet for både skalpings- og swinghandelsstrategier. AAXJ har en netto eiendel på $ 4, 03 milliarder dollar og omsetter opp 3, 09% i forhold til året 5. september 2019. Investorene får også et utbytte på 1, 95%.
AAXJ-aksjer har svingt innen en synkende kanal de siste seks månedene som har etablert tydelig støtte- og motstandsnivå. ETFs pris brøt over et konsolideringsområde på mønsterets midtpunkt i gårsdagens økt som kan utløse et trekk opp til kanalens topp trendlinje rett under $ 69. Den relative styrkeindeksen (RSI) viser en lesning godt under overkjøpte nivåer, og gir god plass til å løpe lenger før du går tilbake. Næringsdrivende som tar oppmelding, bør holde et stopp nær onsdagens lave nivå på $ 65, 86 for å sikre et gunstig risiko / belønningsforhold.
iShares Asia 50 ETF (AIA)
Med AUM på 1, 08 milliarder dollar har iShares Asia 50 ETF (AIA) et oppdrag å levere investeringsresultater som reflekterer resultatene til S&P Asia 50-indeksen. Referansen er en markedsvektet indeks designet for å måle resultatene til de 51 ledende selskapene som er notert i fire asiatiske land eller regioner: Hong Kong, Singapore, Sør-Korea og Taiwan. Hong Kong står for ETFs landstildeling på 56, 14%. To av administrasjonsregionens ledende selskaper - AIA Group og Hong Kong Exchanges and Clearing - sitter blant fondets ti beste eierandeler. Likviditeten kan til tider være tynn, med rundt 35 000 aksjer som skifter hender per dag, mens fondets gjennomsnittlige spredning på 0, 13% er rimelig på det internasjonale aksjeplass. AIA betaler et utbytte på 2, 44% og har oppnådd 3% YTD fra 5. september 2019.
AIA-aksjer gikk sammen de første fire månedene av året, og trykket en 52-ukers høyde på $ 63, 93 på 17. april. Siden den gang har fondets kurs handlet innenfor en ordnet synkende trekant, og funnet støtte ved mønsterets lavere trendlinje i midten av august. Onsdagens utbrudd over en periode med to ukers konsolidering kan føre til ytterligere kjøp av gjennomfølging i påfølgende økter. De som ønsker å spille for ytterligere oppside, bør sette en gevinstordre nær kanalens øvre trendlinje og tenke på å plassere stopp like under 57 dollar.
StockCharts.com
