Avkastningen på eiendeler er en populær finansiell solvensgrad som sammenligner en finansinstitusjons renteinntekt med opptjeningsmidlene. Avkastning på å tjene eiendeler (YEA) indikerer hvor bra eiendeler klarer seg ved å se på hvor mye inntekter de bringer inn. Som et mål på effektivitet kan avkastning på eiendeler være nyttig for å sammenligne forskjellige forvaltere i forhold til eiendelens baser.
Ledere (eller hele virksomheter) som kan generere betydelig avkastning (kontantstrøm) med en liten aktivabase anses for å være mer effektive, og vil sannsynligvis tilby mer verdi.
Bryte ned avkastningen på å tjene eiendeler
Banker og finansinstitusjoner som gir lån og andre investeringsalternativer som gir avkastning, må finne en balanse mellom de forskjellige typene investeringsbiler, varighet og markeder som det tillater lån til. Generelt sett, jo høyere er selskapets utlånsgrad, jo høyere er avkastningen på tilbakeførte eiendeler. Dette er fordi høyere avkastningsinvesteringer gir mer inntekter i forhold til hvor mye penger du låner.
Høyt avkastning på tilbakeførte eiendeler er en indikator på at et selskap henter inn et stort utbytte og investeringsinntekter fra lånene og investeringene det gjør. Dette er ofte et resultat av god politikk, som å sikre at lån er prisgunstig, og investeringene blir administrert på riktig måte, så vel som selskapets evne til å skaffe en større andel av markedet.
Finansinstitusjoner med lav avkastning på inntektsfordeler har økt risiko for insolvens, og det er grunnen til at YEA er av interesse for regulatorer. Et lavt forhold betyr at et selskap gir lån som ikke gir gode resultater siden renten fra disse lånene nærmer seg verdien av de opptjente eiendelene. Tilsynsmyndigheter kan ta dette som en indikator på at et selskaps politikk skaper et scenario der selskapet ikke vil være i stand til å dekke tap, og dermed kan bli insolvent.
Øke et lavt avkastning på eiendeler
Å øke en lav YEA innebærer ofte en gjennomgang og omstrukturering av et selskaps politikk og tilnærming til risikostyring, samt en gjennomgang av den generelle driften av hvordan selskapet velger hvilke lån som skal ytes til hvilke markeder.
Avhengig av virksomhet eller strategi kan det til tider være behov for å justere avkastningen på eiendeler for ulike metoder for å utarbeide regnskap. For eksempel kan visse poster utenfor balansen forvrenge rapportert avkastning på eiendeler ved bruk av regnskap som ikke er justert.
