Selv om finansielle aksjer har gjenvunnet brorparten av sine bratte tap i desember 2018, har sektoren fremdeles underprestert det bredere markedet med omtrent 4% hittil i år (YTD) i 2019.
Når Federal Reserve er i "tålmodig" modus og forventer at den ikke vil øke renten igjen i år midt i en langsommere økonomisk vekst, kan bankaksjer føle press fra pressede rentenivåer, da de vil ha lite rom til å øke forskjellen mellom hva de mottar fra låntakere og betaler innskytere. Når rentekurven inverterer som den gjorde i mars - dessuten falt avkastningen på den 10-årige statsobligasjonen noe under tre måneders regning - ikke bare spår den en forestående lavkonjunktur, men den reiser ytterligere spørsmål om bankmarginer, ettersom bankene låner penger til kortsiktige renter og låner ut til langsiktige renter.
Med inntekter fra noen av sektorens største navn som JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) og Bank of America Corporation (BAC) som dominerer inntektslandskapet i løpet av de neste to ukene, bør handelsmenn overvåke disse tre økonomiske omvendte børshandlede fond som har viktig teknisk støtte. La oss se på flere handelsideer.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Aksjer ETF (WDRW)
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW) ble opprettet i 2015, og har som mål å gi tre ganger den inverse daglige eksponeringen for S&P Regional Banks Select Industry Index. Topp eierandeler i den sporede referanseporteføljen inkluderer Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) og Fifth Third Bancorp (FITB). Fondets gjennomsnittlige spredning på 0, 78% kan være for bred for scalpers, men bør ikke overdrevent påvirke swinghandlere som kan la overskudd løpe for å dekke handelskostnader. Handelen til $ 28, 77 med forvaltningskapital (AUM) på 3, 35 millioner dollar og utsteder et utbytte på 0, 94%. WDRW er nede nesten 40% YTD fra 8. april 2019. Fondets utgiftsgrad på 1, 07% ligger litt over kategorien gjennomsnitt på 0, 94%.
WDRW-aksjer gikk kraftig tilbake de første tre ukene av mars, men har siden trukket seg tilbake til støtte ved det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) og en trendlinje som strekker seg tilbake til slutten av februar. Den stokastiske oscillatoren bekrefter oversolgt forhold som gjør dette til et område med høy sannsynlighet for å åpne en lang posisjon. Vurdere å sette en ordre for gevinst for nær $ 38, 50 - der prisen kan finne motstand fra svingningshøydene i oktober og mars. Plasser et stopp rett under trendlinjen for å beskytte handelskapital.
Direxion Daily Financial Bear 3X Aksjer ETF (FAZ)
Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) forsøker å gi tre ganger det inverse daglige investeringsresultatet fra Russell 1000 Financial Services Index, med en betydelig aktivapulje på 176, 79 millioner dollar. Den underliggende indeksens eksponering for navneinnhold som forsikringsgiganten Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), investeringsbanken JPMorgan Chase og kredittkortselskapet Visa Inc. (V) gjør fondet til en kostnadseffektiv måte for handelsmenn å korte ned den brede finanssektoren. Avkastning for å holde perioder lenger enn en dag kan avvike fra den annonserte gearingen, ettersom fondet balanserer om dagen. Fra 8. april 2019 gir FAZ 0, 94% og har returnert -34, 73% for året.
Bjørnene har dominert prisaksjonen i FAZ siden slutten av desember, ettersom kjøpsrenter returnerte til finansielle aksjer og det bredere markedet i første kvartal. Fondets pris ligger nå bare et nikkel unna det 52-ukers lavet på 8, 73 dollar satt 21. september 2018. Den bunnen kombinert med en ekstrem oversolgt stokastikklesing gir støtte som det kan oppstå sprette fra. De som tar handelen, bør se etter en test på det horisontale linjemotstanden på 10 dollar. Næringsdrivende kan være lurt å vente på tegn til tilbakeføring, for eksempel et haussete oppslukningsmønster eller en lysestake for hammer, før de begår kapital. Kutt tap hvis prisen stenger under 52 ukers lav.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
ProShares Short Financials ETF (SEF) ble lansert på høyden av finanskrisen i juni 2008 og søker å gi omvendt eksponering for den daglige utviklingen til Dow Jones US Financials SM-indeksen. Toppvekstindeksvekt inkluderer banker på 29, 49%, diversifisert økonomi på 27, 71%, eiendom på 19, 88% og forsikring på 13, 89%. Fondets ultra-tynne spredning på 0, 06% og det daglige volumet på dollar på over $ 400 000 gjør det til et ideelt produkt for handelsmenn som søker et kortvarig spill eller sikring mot finansielle aksjer. SEF tar et konkurransedyktig 0, 95% administrasjonsgebyr, betaler et utbytte på 0, 70% og har falt 12, 47% YTD fra 8. april 2019.
Som de andre økonomiske inverse ETF-ene som er omtalt, har SEFs aksjekurs sporet stadig lavere siden slutten av fjoråret. I løpet av de to foregående ukene har fondet trukket seg tilbake til et område som finner støtte fra en trendlinje som forbinder svingturene i juni og mars, noe som også tilsvarer en stokastisk lesning dypt inne i oversolgt territorium. Næringsdrivende som kjøper gjeldende svakhet, kan bokføre fortjeneste til $ 23, 20 motstand eller når den stokastiske indikatoren krysser over overkjøpet-terskelen på 80. Administrer risiko ved å plassere en stop-loss ordre omtrent 25 øre under inngangsprisen.
StockCharts.com
