Ingen kunne noensinne beskylde John, "Jack", Bogle for å være sjenert med å tilby investeringstips. Men forblir han tro mot sine egne råd?
Grunnleggeren av Vanguard bygde fondets imperium basert på sine sentrale prinsipper for investering. Hvis du har lest bøkene hans eller hørt på intervjuene hans, vil du finne at han ikke har forskjøvet en grad fra kurset. Det i seg selv skal gi deg en ganske god ide om hvor Bogle holder pengene sine.
Selv om publikum kanskje aldri vet alle nyansene om hvor og hvordan Bogle investerer, kan det få et anstendig glimt av porteføljen hans basert på rådene han tilbyr, fordi det råd ser ut til å være basert på hva han ville gjort for seg selv. Den ene tingen kjent er at Bogle har investert 100% av pengene sine i Vanguard-fond.
Jack Bogles porteføljetildeling
Bogle avslørte at pensjonsallokeringstildelingen har forskjøvet mer mot en 50/50 tildeling, med 50% i aksjer og 50% i obligasjoner, bort fra standardfordelingen på 60/40 som han fulgte i årevis. Som han sa til intervjueren: "Jeg liker ideen om å ha et anker for det svake." Bogle har indikert at hans ikke-pensjonsportefølje hadde en formuefordeling på 80% obligasjoner og 20% aksjer.
Utover det sa Bogle at han ikke tror du trenger noen andre typer investeringer eller aktivaklasser for å oppnå riktig diversifisering. Bogle investerer i Vanguard Balanced Index for sine barnebarn, utenom sine personlige og pensjonsporteføljer.
John Bogle på Starter Verdens første indeksfond
Hvordan hans lagerfordeling kan se ut
Bogle ser ut til å følge sine egne råd så langt som å investere i indeksfond. Da han en gang fortalte Business Week at han er en indekser: "Jeg eier markedet. Og jeg er fornøyd."
Selvfølgelig er dette basert på kjerneprinsippet hans om at folk som prøver å slå markedet, befinner seg på den tapende siden minst like ofte som den vinnende siden, men at de betaler en høyere pris. Bogle har også sagt at han foretrekker å indeksere hele aksjemarkedet fremfor bare S&P 500. På den tiden tildelte han 60% av aksjeandelen av porteføljen sin til Vanguard Total Stock Market Index sammen med en kombinasjon av Vanguard 500-indeksen og Vanguard Extended Market Index for å gi ytterligere små og mellomstore eksponeringer.
Bogle har ved flere anledninger sagt at han aldri investerer i noen utenlandske fond. Han har en veldig liten del av egenkapitalen i noen få sentimentale beholdninger som tilfeldigvis er aktive fond. Disse inkluderer inntektsfondene Vanguard Wellington og Vanguard Wellesley.
Hvordan hans obligasjonsfordeling kan se ut
Når det gjelder obligasjonsdelen av porteføljen, har Bogle gjort noen taktiske justeringer over tid, og flyttet obligasjonsfordelingen til fond med kortere gjennomsnittlig løpetid. Tildelingen hans er omtrent halvparten i obligasjoner med mellomlang sikt og halvparten i obligasjoner med kortere sikt. I 2006 fordelte Bogle mellom Vanguard Intermediate Term Obligation Index og Vanguard Inflated Protected Securities. Hans største investering av noe slag er i fritaksfondet Vanguard Limited Term, antagelig inneholdt i hans ikke-kvalifiserte portefølje.
Hvorfor porteføljen hans sannsynligvis ikke har blitt endret på et tiår
Bogle har sagt at han ikke virkelig abonnerer på behovet for rebalansering eller å bruke mange taktiske endringer i formuesallokeringene til strategien hans. Hvis en investor føler behov for å balansere porteføljen sin, foreslår Bogle å gjøre det ikke mer enn en gang per år. Han har alltid trodd at folk gjør mindre bekymringsfullt ved å holde seg til en langsiktig strategi og holde porteføljevalg så enkle som mulig. Hvis det er sant, er det trygt å anta at hans nåværende aksjefordeling ser ganske lik ut som den gjorde for ti år siden.
