Solide inntekter i tredje kvartal fra de store olje- og gassraffineriene har ikke avverget oljeprisene på tankene og et "risikofylt" markedsmiljø som fikk globale aksjer til å selge seg kraftig i oktober. VanEck Vectors Oil Refiners ETF (CRAK), et børshandlet fond (ETF) dedikert til raffinører, falt 10, 9% i oktober og er nede med nesten 5% denne måneden fra 15. november.
Etter å ha truffet en nesten fire år høy høyde på $ 76, 9 i begynnelsen av oktober, har Light Sweet Crude Oil Futures (CL = F) for desember 2018 sklidd så lavt som $ 54, 75 i november - et fall på nær 30% - som svakere forbruk og økende produksjon prognosene begynte å dukke opp. Analytikere siterer den amerikanske dollaren, som har økt omtrent 3% mot en kurv med valutaer de siste to månedene, som en viktig driver for de svakere utsiktene for den globale etterspørselen.
Et tilstrekkelig tilført marked med mindre behov for olje vil sannsynligvis presse raffinaderiene i overskuelig fremtid. Mens raffineriaksjer synes å være oversolgt på kort sikt, bør handelsmenn se disse tre navnene i bransjen for å kortslutte muligheter for tilbaketrekninger tilbake til kritiske motstandsnivåer.
Valero Energy Corporation (VLO)
Hovedkvarter i San Antonio, Texas, er Valero Energy det største uavhengige raffineriet i USA med en samlet gjennomstrømningskapasitet på 3, 1 millioner fat olje per dag. Til tross for at selskapet hadde en omsetning på 30, 8 millioner dollar i tredje kvartal, falt det fortsatt under analytikernes forventninger til $ 31, 8 millioner. Handelen til $ 83, 27, med en markedsverdi på $ 35, 3 milliarder dollar, et utbytte på 3, 89% og 1, 7% kort rente. Valero Energy-aksjen er ned 19, 77% i løpet av den siste måneden, og underpresterer bransjegjennomsnittet med nesten 4% i samme periode som 15. november 2018.
Valero-aksjene steg over 37% mellom januar og begynnelsen av juni før de parerte nesten alle gevinstene innen utgangen av oktober. Selskapets aksjekurs har fortsatt fallende i november, med et nytt år til dags dato (YTD) lavt på $ 80, 88 trykking 15. november. Næringsdrivende bør se etter å korte ned aksjen på tilbaketrekkinger til $ 89 nivået, hvor prisen skal finne motstand fra 10-dagers enkel glidende gjennomsnitt (SMA) og horisontal linjeprishandling. Vurder å vente på den stokastiske oscillatoren, som er en momentumindikator, for å gi en overkjøpt lesning over 80 for å hjelpe tiden med inngangen.
Phillips 66 (PSX)
Phillips 66 ble stiftet i 1875 og hadde et markedskapital på 44, 4 milliarder dollar, og er et energiproduksjons- og logistikkfirma med en total daglig kapasitet på 2, 1 millioner fat olje. Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) opplyste i juni at det hadde redusert eierandelen med 36% i det Houston-baserte selskapet. Selv om Phillips 66-aksjen bare er nede på 2, 59% i forhold til året, har den stupt nesten 16% de siste tre månedene fra 15. november 2018, og sporet oljeprisen lavere. Selskapet betaler 3, 35% utbytte og har 1, 03% av de utstedte aksjene.
Diagrammet for Phillips 66 har dannet en hode og skuldre mønster topp over en seks måneders periode, med aksjekursen for tiden handler omtrent $ 10 under 200-dagers SMA. De som ønsker å forkorte aksjen, bør søke et inngangspunkt på $ 104-nivået - et område med en sammenflytning av motstand fra 38, 2% Fibonacci retracement nivå, horisontal linjeprisaksjon og den fallende 50-dagers SMA.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Marathon Petroleum, innarbeidet i 2009, foredler, transporterer og markedsfører petroleumsprodukter. Selskapet, med en markedsandel på 45, 2 milliarder dollar, har en gjennomstrømningskapasitet på 1, 7 millioner fat per dag og eier 2 750 butikker som det selger transportdrivstoff gjennom. Fra 15. november 2018 har Marathon Petroleum-aksjen falt 15, 98% den siste måneden, med 1, 72% av selskapets flottør. Investorer får et utbytte på 2, 82%.
Selskapets aksjekurs dannet en løst konstruert trippel topp mellom september og oktober før den startet en kraftig salg i midten av oktober. Næringsdrivende bør vurdere å avkorte stevner til $ 68 til $ 70-området, hvor prisen skal møte motstand fra juli-sving-lav og 20 SMA.
