Andelene til Morgan Stanley (MS) er allerede nede på nesten 10% for 2018, og nesten 20% av marshøydepunktene sine. Men utsiktene for aksjen kan være enda svakere, med noen handelsmenn som satser andeler i investeringsbanken faller ytterligere 8% i midten av oktober. Hvis det skjedde, ville aksjen være nede nesten 27% fra intradag-høydene på $ 59, 22 den 13. mars. (For mer, se også: Morgan Stanley Stock May Fall 9% as Profits Sputter .)
Det tekniske diagrammet antyder at aksjen også må falle, og antyder at aksjen faller med et høyt beløp de kommende ukene. Av de 18 største bankene som ble testet i Federal Reserves årlige stresstest, tillot fornærmelse mot skade, fikk 15 banker lov til å heve utbetalingen, mens tre måtte forlate dem på fjorårets nivå. Morgan Stanley var en av de tre.
Bearish spill
Opsjonshandlere har vokst seg mer og mer bearish på banken de siste ukene. Alternativene som ble satt ut for å utløpe 19. oktober, har sett handelsmenn som bygger sine posisjoner i $ 45 streikeprisene. Opsjonene handles til en pris av omtrent $ 1, 45 per kontrakt, og for en kjøper av dem som vil slå jevn, vil verdien av aksjen måtte falle til 43, 55 dollar, hvis opsjonene holdes til utløp, vil et fall på 8% fra dens nåværende pris på 47, 40 dollar 29. juni. Det åpne rentenivået for salgsstedene har steget til rundt 12 000 kontrakter, nesten doblet like siden 19. juni.
Bearish Chart
Det er ikke bare alternativene som peker til en aksje som er grunn til å falle; de tekniske sjøkartene støtter også de bearish utsiktene. Aksjen sitter rett over et kritisk teknisk støttenivå på 47, 30 dollar og skulle aksjen falle under den prisen; aksjer kan falle helt til neste nivå av teknisk support på $ 44, 10. Volumnivåene har økt jevnlig de siste dagene ettersom aksjene har fortsatt å synke. Det antyder at mer selgerenter flytter inn i aksjen.
Den relative styrkeindeksen (RSI) har hatt en tendens til lavere siden midten av mars, og til tross for at den har oversolgt nivået på 30, har RSI ennå ikke indikert at aksjen har lagt en bunn.
Trimming estimater
Siden begynnelsen av juni har analytikere begynt å trimme utsiktene for 2019, med både omsetning og inntjening som faller med omtrent 50 basispunkter. Det er ikke en alarmerende reduksjon, men det er virkelig en trendendring, som jevnlig hadde etterlyst sterkere resultater.
MS Revenue Estimates for Next Fiscal Year data by YCharts
Utsiktene for aksjen basert på opsjonsmarkedet og teknisk diagram antyder at aksjen har mer å falle de kommende ukene. Men når kvartalsvise inntjeningsresultater kommer om bare noen få uker, kan utsiktene endre seg med et øyeblikk.
