Den teknologitunge Nasdaq 100-indeksen steg nesten 200 poeng på tirsdag, og lindret dypt oversolgte tekniske forhold samtidig som nervøse aksjonærer fikk en god natts søvn. Imidlertid vil motvind i sektoren trolig fortsette i løpet av de kommende månedene, og senke sjansen for at store teknologiske aksjer vil returnere til høye tyremarkeder. Som et resultat kan investorer med stor eksponering ønske å ta delvis fortjeneste på dette studiet og bruke kontantene til å hente nedsidebeskyttelse.
Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) har hoppet til et ukentlig høyt over $ 180 denne uken, men handler fremdeles godt under de synkende 50- og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA-er), og skar en stor nedgang som til slutt kan nå 160 dollar. Enda viktigere er at aksjen nå sitter fast i et massivt handelsområde som kan diktere prisaksjoner inn i det neste tiåret og nekte fortjeneste til trendfølgere.
Tre av de fem FAANG-medlemmene står overfor trusselen om lokale og utenlandske regjeringsundersøkelser av konkurransehemmende atferd og politisk skjevhet. Denne overvåkningen vil trolig øke opp i valget i 2020, og tilføyer en sterk motvind til en gruppe som allerede har å gjøre med stor eksponering fra handelskrigen. Lavere renter løser ikke noen av disse problemene, men kan legge et gulv under konsernet og begrense ulempen.
TradingView.com
Facebook Inc. (FB) aksjen oppnådde et høydepunkt på 218, 62 dollar i juli 2018 og falt nesten 44% ved utgangen av året. Oversolgt-sprett i 2019 reversert på.786 Fibonacci retracement-nivå nær $ 200 i april, mens salg av mai brøt opp støtten på 50- og 200-dagers EMA-er. Aksjen spratt med det brede markedet på tirsdag, men tung motstand over $ 170 vil sannsynligvis bremse fremgangen eller utløse en annen reversering.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpsyklus i begynnelsen av 2019 og krysset inn i en salgssyklus etter å ha nådd overkjøpsnivået i mai, og spådde relativ svakhet som kan fortsette inn i fjerde kvartal. Selskapet står overfor liten eksponering fra handelskrig, men personvernproblemer, skjevheter og en kaldhjertet konsernsjef antyder at svak internasjonal følelse vil fortsette gjennom neste års valg.
TradingView.com
Alphabet Inc. (GOOGL) -andeler toppet seg til $ 1 211, 44 i juli 2018 og solgte til horisontal rekkevidde i underkant av 1 000 dollar i desember. Uptick for 2019 utfoldet seg på samme bane som den forrige nedgangen, og fullførte en 100% retracement til det forrige høydet i april. Aksjen brøt ut umiddelbart, men la bare fem poeng før den snudde seg i en stor oksefelle som har gitt avkall på mer enn 200 poeng de siste seks ukene.
Prisaksjonen siden april kan være på hugget av et Elliott fembølges tilbakegangsmønster, med et stort avbruddsgap mellom $ 1.200 og $ 1.296, etterfulgt av denne ukens tredje bølgesettingsforløp mellom $ 1.067 og $ 1.103. Tungt salgsvolum har matchet nedgangens intensitet, og senket akkumulasjonsavlesningene til fire måneders lave. I mellomtiden er aksjen fullt ut involvert i en månedlig salgssyklus som kan forbli i kraft i ytterligere seks måneder.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) aksjen bokførte et høydepunkt på hele tiden til $ 2.050, 50 i september 2018 og tapte mer enn 35% i løpet av året. Rallyet i 2019 utspilte seg mindre enn 100 poeng under fjorårets topp, og vike for en nedtur som nå har lagt seg på 200-dagers EMA. Den månedlige stokastiske oscillatoren traff overkjøpsnivået i mai og har gått over i den første salgssyklusen i 2019. Dette skal holde nedsidepresset på Amazon inn i tredje kvartal.
Denne aksjen har skåret et sterkere teknisk mønster enn FAANG-rivaler, bortsett fra Netflix, Inc. (NFLX), men Amazon står overfor stor eksponering fra kinesiske og meksikanske tariffer de kommende månedene. Disse pliktene vil ta en gevinstavgift, enten selskapet øker priser eller senker marginene, og forsterker motvind fra økende anklager om konkurransebegrensende praksis, politisk skjevhet og krever en sammenbrudd.
Bunnlinjen
Store tech-aksjer har spratt kraftig av korrigerende lav, men nye høydepunkter er usannsynlig mellom nå og slutten av året.
