Hva er en skjønnsmessig ARM
En skjønnsmessig arm er det primære boliglånsinstrumentet som er tilgjengelig utenfor USA, et pantelån med variabel rente der kreditorene kan endre renten etter eget skjønn.
Å bryte ned skjønnsmessig arm
En skjønnsmessig arm er en type justerbar rente som brukes i Europa, Australia, India og andre utviklede fylker som et primært boliglånsinstrument. Vilkårene for et skjønnsmessig ARM tilsier at en utlåner kan endre renten på pantelånet etter eget skjønn, forutsatt at låntakere blir informert om endringen i renten innen en spesifikk periode, vanligvis seks uker.
Ofte gir skjønnsmessige ARM-er en kortvarig introduksjonsrente til låntakere, hvoretter utlåner kan velge å endre renten når som helst, med hvilket som helst beløp, uansett grunn. I mange tilfeller er det ingen lokk på de endringene långivere kan gjøre til skjønnsmessige armer. På denne måten har skjønnsmessige ARM en tendens til å være gunstigere ordninger for långivere. I de fleste tilfeller tilbyr ikke land med skjønnsmessige ARM-er andre former for pantelån, inkludert fastrentelån og indekserte ARM-er.
USA er en av få utviklede vestlige nasjoner der skjønnsmessige justeringsrenter ikke er tilgjengelige. I stedet er justerbar rente som tilbys i USA kjent som indekserte armer, som gir mer beskyttelse til låntaker.
Rentesatsene for indekserte ARMer blir automatisert, satt av datastyrte beregninger forankret i regler som er fastsatt i ARM-kontraktene. I henhold til denne ordningen justeres rentene på forhåndsbestemte datoer og holder seg til en spesifikk indeks som utlåner ikke har direkte innflytelse eller kontroll over.
I tillegg kontrasterer indekserte ARM-er med skjønnsmessige ARM-er ved at indekserte ARM-er har en tendens til å takle renteendringer på en gitt justeringsdato, samt sette en maksimal renteendring over lånets levetid. Indekserte ARM-er har også en tendens til å sette en mye lengre periode for den opprinnelige renten, noen ganger går så lenge som 10 år.
Begrepet regulerbar rente er ofte brukt i USA. I den engelsktalende verden utenfor USA omtales ARM oftere som pantelån med variabel rente.
Diskresjonære armer, indekserte armer og fastlån
Mens pantelån med regulerbar rente er i utbredt bruk over hele verden, var den amerikanske føderale boligadministrasjonen medvirkende til å etablere fastrente som et av de mest populære finansielle instrumentene for kjøp av eiendommer i USA
Fastlån med fast rente har en tendens til å være dyrere totalt sett enn pantelån med regulerbar rente, og de er ikke prisgitt å endre rentene og renten forblir jevn i løpet av lånets levetid. I USA blir det ofte inngått lån med fast rente i trinn på 15 år og 30 år.
Mens noen land tilbyr noen fast renteinstrumenter, er vilkårene i de fleste tilfeller satt til mye kortere perioder. Standard panteperioder i Canada er for eksempel fem-årige pantelån som amortiserer over 25 år, noe som betyr at lånesaldoen etter fem år må refinansieres.
