Likviditetsrisiko har forskjellige betydninger i forskjellige sammenhenger. I investeringsvilkår står obligasjonseiere overfor varierende likviditetsrisiko basert på sannsynligheten for at de kan komme til å måtte selge et obligasjon under dens børsnoterte verdi. Denne typen likviditetsrisiko kan faktisk utvides til enhver sikkerhet, og beskriver risikoen for at en eiendel ikke finner noen kjøpere på grunn av manglende likviditet i det gitte markedet. I økonomi og forretningsadministrasjon refererer likviditet til en finansinstitusjons evne til å oppfylle sine drifts- og gjeldsforpliktelser uten å pådra seg alvorlige tap eller mislighold.
Disse to typer risiko kalles noen ganger likviditetsrisiko (likviditetsrisiko) og likviditetsrisiko i markedet (eiendel).
Likviditetsrisiko ved investering
Innenfor de vanlig aksepterte kategoriene av finansielle risikoer anses likviditetsrisiko som en type markedsrisiko. Den beskriver fenomenet motsatte markedsdeltakere (kjøpere og selgere) som ikke klarer å finne hverandre på en rettidig måte. Siden det ikke kan gjøres noen handel, kan kjøpere måtte øke budene sine, eller selgere kan måtte senke sine spørsmål om å bytte en eiendel.
Ulike eiendeler er ofte kategorisert i forskjellige nivåer av likviditetsrisiko, og investorer krever generelt mer avkastning for økt likviditetsrisiko. Alle omsettelige eiendeler har et visst nivå av likviditetsrisiko. Dette er til og med sant i svært likvide markeder, som valutamarkedet, der likviditeten svinger ut fra hvilke markeder som for tiden er åpne.
Likviditetsrisiko i økonomi
Foretakets likviditetsrisiko er en primær bekymring blant regnskapsførere og kasserere og spør hvor godt posisjonert et selskap er til å betale regningene hvis inntektene går tregere. Denne typen risiko er veldig nært knyttet til kredittrisiko, gearing og kontantstrøm. Det er mer sannsynlig at selskaper som har høyere likviditetsrisiko har mislighold og får dårlig kredittrating.
