Effektivitetsforhold og lønnsomhetsforhold er verktøy som brukes i grunnleggende analyse. Disse forholdstallene hjelper investorer med sine investeringsbeslutninger, og hver indikerer noe annerledes ved en virksomhet. Lønnsomhetsgrader viser hvor mye overskudd et selskap genererer, mens effektivitetsgrader måler hvor effektivt et selskap bruker ressursene sine til å generere et overskudd.
Lønnsomhetsgrader måler et selskaps evne til å generere overskudd innenfor en spesifikk kontekst. Lønnsomhetsgrad måler den samlede ytelsen til et selskap gjennom fortjeneste. Lønnsomhetsforhold brukes til å sammenligne et selskaps evne til å generere overskudd i forhold til bransjen, eller de samme forholdstallene kan sammenlignes i samme selskap i forskjellige perioder. Et forhold som brukes til å måle et selskaps lønnsomhet er avkastning på egenkapital (ROE), som måler beløpet et selskap genererer med midlene samlet inn fra egenkapitalen. Det beregnes ved å dele nettoinntekten på egenkapitalen.
For eksempel kan en investor sammenligne avkastningen på investeringer (ROI) i et selskap med den gjennomsnittlige avkastningen på bransjen. Han kan også sammenligne ROE for den nåværende regnskapsperioden med en tidligere finansperiode for å evaluere hvor godt et selskap gjør det.
På den annen side brukes effektivitetsforhold for å måle hvor godt et selskap bruker sine eiendeler og forpliktelser til å generere inntekter. Effektivitetsforhold er mer spesifikke enn lønnsomhetsforhold, ved å bruke spesifikke målinger av et selskap for å måle effektiviteten. Forhold som brukes til å måle et selskaps effektivitet inkluderer omsetningsgraden, som måler mengden av inntekter et selskap genererer per dollar av eiendeler. Det beregnes ved å dele et selskaps salg med sine totale eiendeler. Dette avslører hvor godt et selskap bruker eiendelene sine til å generere salg.
