Hva er en 12B-1-plan?
En 12B-1 plan er en plan strukturert av verdipapirfondsselskaper for fordeling av midler gjennom formidlere. 12B-1 planer gir kartlegging av partnerskapene mellom distributører og mellommenn som hjelper til med å sikre salg av et fond. Salgsprovisjonsplaner og 12B-1 distribusjonsutgifter er de viktigste komponentene som driver en 12B-1-plan.
Forstå 12B-1-planen
12B-1-planer letter partnerskapene mellom distributører og formidlere som tilbyr aksjefond. 12B-1 planer er hovedsakelig fokusert på åpne verdipapirfond, som har flere klassestrukturer for salgskostnader og distribusjonsutgifter. Verdipapirfondsselskaper vurderer to typer 12B-1-kostnader i 12B-1-planene, salgsprovisjoner og 12B-1-utgiftene.
Salgsprovisjoner
Salgsprovisjonsplaner er strukturert for å gi kompensasjon til formidlere for å gjennomføre aksjefond. Disse partnerskapene kan bidra til å øke etterspørselen etter midler ved å bli markedsført fra en meglerforhandler med full service som letter transaksjonen for en salgsavgift. Disse avgiftene betales til megleren og er ikke forbundet med årlige driftsutgifter for fondet.
Salgsmengder er strukturert for å variere mellom aksjeklasser. Deleklasser kan inkludere salgspriser for frontend, back-end og level load. Disse salgskostnadene er assosiert med individuelle aksjeklasser i detaljhandel som vanligvis inkluderer A-, B- og C-aksjer.
12B-1 Utgifter
12B-1 utgifter betalt fra aksjefondet til distributører og formidlere er også en sentral del av en 12B-1 plan. For å markedsføre og distribuere aksjer med aksjer i aksjer, samarbeider verdipapirfondsselskaper med distributører for å få fondene sine notert med rabattmegling og plattformer for finansiell rådgiver. Distributører hjelper finansieringsselskaper med å samarbeide med fullservicemeglerne som handler med midlene til den avtalte salgslastplanen.
Verdipapirfondsselskaper vil betale 12B-1 gebyrer fra et aksjefond for å kompensere distributører. I noen tilfeller kan fond også være strukturert med en lav belastning som utbetales til finansielle rådgivere årlig i løpet av en investors holdeperiode.
Lovgivning om finansnæringen begrenser vanligvis 12B-1-gebyrer til 1% av dagens verdi av investeringen på årlig basis, men gebyrene faller vanligvis et sted mellom 0, 25% og 1%. I de fleste tilfeller vil fondselskaper ha høyere gebyrer på 12B-1 på aksjeklasser som betaler lavere salgspris, og lavere 12B-1-gebyrer på aksjeklasser med høyere salgskostnader. Dette hjelper til med å balansere kompensasjonen som blir betalt til formidlende meglere og samtidig sørge for betaling til distribusjonspartnere.
Formidling
Verdipapirfondsselskaper er nødt til å gi full beskrivelse av deres salgslastplaner og 12B-1 årlige fondsutgifter i fondets prospekt. Prospektet er ett aspekt av dokumentasjonen som kreves for aksjefondets registrering, og er også det viktigste tilbudsdokumentet som gir informasjon om fondet for investorer. 12B-1-planer og eventuelle endringer i kostnadsstrukturering av disse må godkjennes av fondets styre og endres i prospektet som er levert til verdipapir- og børskommisjonen.
