Hva er et All Cap-fond
Et all-cap fond er et aksjefond som investerer i et bredt univers av aksjepapirer uten kapitaliseringskrav.
Begrepet "cap" er kortfattet for kapitalisering. Investeringsfellesskapet måler et selskaps størrelse etter markedsverdien, som beregnes ved å multiplisere antall utestående aksjer i selskapet med dagens aksjekurs. Bedrifter er generelt karakterisert som små, mellomstore eller store.
Å bryte ned all-Cap Fund
Et all-cap fond fokuserer ikke på en bestemt kapitaliseringstilstand. I stedet kan den investere i hele spekteret av markedsverdi. Selv om det ikke er noen universell enighet om de eksakte definisjonene av de forskjellige markedskapslene, er følgende parametere en god tilnærming:
Giant or Mega Cap: Over 200 milliarder dollar
Stor tak: Fra 10 til 200 milliarder dollar
Midtkapsel: Fra 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollar
Small Cap: Fra 300 millioner dollar til 2 milliarder dollar
Micro Cap: Mindre enn 300 millioner dollar
I målrettede kapitaliseringsfond kan disse betegnelsene informere aksjefondinvestorer om fondets investeringsfokus når det gjelder selskapets størrelse. Selv om de ikke investerer etter kapitalisering, kan all-cap fond ha andre målrettede investeringsstiler, eller de kan være fleksible fond som bare fokuserer på kapitalvurdering. Investeringsmål og strategier kan variere bredt i all-cap fond.
Hovedfondsmål
All-cap-fond kan ofte kreve større overvåking og due diligence fra investorer på grunn av det brede universet som er tilgjengelig for investering. Ofte vil disse fondene bare omfatte all-cap i fondets navn, noe som krever at investorene skal grave dypere for omfattende detaljer om investeringsstil. Registrerte fond må gi alle detaljer om deres investeringsmål og strategi i et prospekt som er inkludert i fondets registreringsoppgave.
All-cap fond kan administreres passivt eller aktivt. Passivt forvaltede all-cap-fond kan gi investorer total markedseksponering ved hjelp av indekser som Dow Jones amerikanske totale aksjemarkedsindeks og Wilshire 5000-indeksen.
Aktivt forvaltede all-cap fond tar ofte en mer målrettet tilnærming for å oppnå kapitalgevinster. Vanlige investeringsstiler for all-cap fond kan inkludere vekst, verdi og inntekt. Hver bruker aktiv analyse for å identifisere best resultater og oppnå kapitalgevinster. Det store universet som er involvert i all-cap-fond, gjør det også attraktivt for alternative styringsstiler som lange / korte strategier. Alternative ledere kan bruke gearing og derivater for å søke høy markedsavkastning gjennom alle markedssykluser. Når det gjelder lange / korte fond, søker investeringsforvaltere å ta lange posisjoner på aksjer de tror vil fortsette å utkonkurrere, mens de utvider investeringsalternativene til også å omfatte å ta korte posisjoner på aksjer de mener vil underprioritere på kort og lang sikt. Noen fond kan også utvide sine støtteberettigede investeringer til internasjonale markeder, noe som kan gi enda større breddegrad og et mer mangfoldig univers.
Forbundet MDT All-Cap Fund
I kategorien all-cap fond har Federated MDT All-Cap Fund vært en topp utøver i 2018. Fra 29. januar 2018 hadde fondet en avkastning på 8, 23%. Fondet er sammenliknet med Russell 3000-indeksen. Den investerer ved å bruke en grunnleggende kvantitativ prosess som søker å sørge for langsiktig kapitalvurdering.
