Hva er et 3/27 justerbar rente?
Et justeringsrente med 3/27 justerbar rente, eller 3/27 ARM, er et 30-årig pantelånde som ofte tilbys subprime-låntakere, noe som betyr at personer med lavere kredittscore eller en historie med mislighold av lån. Lånene er utformet som kortsiktige finansieringsbiler som gir låntakere tid til å reparere kreditt til de er i stand til å refinansiere til et pantelån med gunstigere vilkår.
Forstå 3/27 justerbar rente pantelån (3/27 ARM)
3/27 pantelån med regulerbar rente, eller 3/27 ARM, har en tre-års periode med fast rente, som vanligvis er lavere enn dagens renter på et 30-årig konvensjonelt pantelån. Men etter tre år og i de resterende 27 årene av lånet, flyter renten basert på en indeks, for eksempel London Interbank Offered Rate (Libor) eller avkastningen på ett års amerikanske statsobligasjoner. Banken legger også en margin på toppen av indeksen; totalen er kjent som spredningen eller den fullstendig indekserte renten. Denne renten er vanligvis vesentlig høyere enn den opprinnelige tre-årige fastrenten, selv om 3/27 pantelån vanligvis har økte. Vanligvis topper disse lånene med en renteøkning på 2 prosent per justeringsperiode, som kan oppstå hver sjette eller 12. måned. Legg merke til at renten kan øke med to hele poeng, ikke 2 prosent av dagens rente. Det kan også være en levetid på 5 prosent eller mer. For å unngå betalingssjokk når renten begynner å justeres, har kjøpere av 3/27 pantelåner vanligvis tenkt å refinansiere pantelånet i løpet av de tre første årene.
En god teaser rate, men en risikabel avtale
En alvorlig risiko for låntakere er at de ikke har råd til å refinansiere lånet på tre år. Dette kan skyldes en kredittvurdering som fremdeles er understandard, eller et fall i hjemmets verdi, eller ganske enkelt markedskrefter som får renten til å stige over hele linjen. Videre er det mange 3/27 pantelån som har forskuddsbetaling, som gjør refinansiering kostbar.
Mange 3/27 pantelånere klarer ikke å gjenkjenne hvor mye deres månedlige utbetalinger øker etter tre år. Si for eksempel at en låntaker tar opp et lån på $ 250 000 til en begynnelsesrate på 3, 5 prosent. Det er en flott prioritetsrente i starten, men la oss anta at etter tre år er LIBOR-indeksen på 3 prosent og bankens margin er 2, 5 prosent. Det legger opp til en fullstendig indeksert rente på 5, 5 prosent, som er innenfor lånets 2-punkts årlige tak. Over natten går den månedlige betalingen fra $ 1 123 til $ 1, 483, en forskjell på $ 360. Det er mye dagligvarepenger. Fordi betalingene kan stige så betydelig, bør låntakere planlegge nøye før de tar opp et 3/27-pant.
