De fleste amerikanere støter på en eller annen form for gjeld på et tidspunkt i livet. Gjeld kommer i flere former, men all gjeld kan kategoriseres i noen få hovedtyper inkludert sikret gjeld, usikret gjeld, revolverende gjeld og pantelån. Ikke all gjeld opprettes likt; derfor anses noen som bedre enn andre.
Sikret gjeld er enhver gjeld som er støttet av en eiendel til sikkerhetsformål. En kredittsjekk er nødvendig for at långiveren skal kunne vurdere hvor ansvarlig du håndterer gjeld, men eiendelen er pantsatt til långiveren i tilfelle du ikke tilbakebetaler lånet. For eksempel, hvis du trenger et lån for å kjøpe en bil, forsyner långiveren deg kontantene som er nødvendige for å kjøpe den, men plasserer også pantelån eller krav på eierforhold til bilens tittel. I tilfelle du ikke klarer å betale til utlåner, kan den ta tilbake bilen og selge den for å få tilbake pengene. Sikrede lån som dette har en ganske rimelig rente, som er basert på kredittverdigheten din og verdien av sikkerheten.
Usikret gjeld mangler sikkerhet. Når en utlåner gir et lån uten eiendeler som sikkerhet, gjør det det bare på troen på din evne og lover å tilbakebetale lånet. Gitt at du fremdeles er bundet av en avtalefestet avtale om å tilbakebetale midlene, så hvis du misligholder, kan utlåner saksøke for å kreve tilbake de skyldte pengene. Å gjøre det kommer til en stor pris for utlåner, men usikret gjeld har vanligvis en høyere rente. Noen eksempler på usikret gjeld inkluderer kredittkort, signaturlån, medlemskapskontrakter i treningsstudio og medisinske regninger.
Revolverende gjeld er en avtale som er inngått mellom en utlåner og en forbruker som gjør det mulig for forbrukeren å låne et beløp opp til en maksimumsgrense på en gjentakende basis. En linje med kreditt og kredittkort er eksempler på gjeldende gjeld. Et kredittkort har en kredittgrense, og forbrukeren står fritt til å bruke ethvert beløp under grensen til grensen er nådd. Betalingsbeløp for rullerende gjeld varierer basert på mengden av midler som for øyeblikket er utlånt. Revolverende gjeld kan være usikret, som i et kredittkort, eller sikret, for eksempel på en egenkapitallinje.
Pantelån er sannsynligvis den vanligste og største gjelden mange forbrukere har på seg. Pantelån er lån som er gitt for å kjøpe hjem, med emnet eiendom som tjener som sikkerhet på lånet. Et pantelån har vanligvis den laveste renten på et forbrukslånsprodukt, og renten er fradragsberettiget for de som spesifiserer skatten. Lån er ofte utstedt til 15- eller 30-årsbetingelser for å holde månedlige utbetalinger rimelig for huseiere.
