Investorer med fokus på konservering av kapital oppsøker ofte renter, for eksempel statsobligasjoner eller lavrisikokommunale obligasjoner, foretrukne aksjer, tradisjonelle bankspareprodukter eller verdipapirfond. Hver av disse investeringskjøretøyene gir en grad av sikkerhet fra ellers ustabile verdipapirmarkeder i tillegg til en potensiell strøm av fast inntekt. Selv om hver strategi har sine unike fordeler og ulemper, er et pengemarkedsfond et populært valg blant risikovillige investorer. Et pengemarkedsfond gir investorer en rekke fordeler som ikke finnes i kombinasjon med andre rentemarkeder, inkludert likviditet, sikkerhet og avkastning.
Verdipapirfond i pengemarkedet gir investorer likviditet og sikkerhet ved å investere i verdipapirer med relativt lav risiko. Fondsforvaltere investerer investerte dollar i verdipapirer i pengemarkedet, inkludert innskuddsbevis (CD-er), føderale byrånotater, høykvalitetspapirer eller statskasseutgaver, for eksempel statsskatter. Securities and Exchange Commission (SEC) gir mandat til at bare verdipapirer med den høyeste kredittvurderingen er tilgjengelige for kjøp i pengemarkedsfond, noe som skaper en grad av sikkerhet for investorer som ikke finnes i andre renteinvesteringer. Pengemarkedsfond er også svært likvide på grunn av de korte varighetene til et fondets underliggende investeringer.
I tillegg til sikkerhet og likviditet, tilbyr pengemarkedsfond potensialet for høyere avkastning enn konvensjonelle kontantekvivalenter, for eksempel sparing eller pengemarkedsregnskap som tilbys gjennom en bank eller kreditforening. Målet med et pengemarked finansierer det for å holde nettoformuen (NAV) på $ 1 jevnt og trutt, noe som resulterer i ingen vekst av hovedstolen. Pengemarkedsfond har imidlertid gitt investorene litt høyere avkastning enn konvensjonelle kontantekvivalenter over tid fordi fondsforvaltere kan diversifisere de underliggende investeringene.
