Uvanlige handelssignaler i enkeltaksjer har historisk sett vært i stand til å spå et marked i ferd med å falle. Disse advarslene gir også et forsprang for opportunistiske inngangspunkter. 12. oktober publiserte vi en artikkel som sa at vi forventet at markedene i gjennomsnitt skulle falle 5, 29%, og at det i gjennomsnitt skulle ta 13 handelsdager å skje.
Dette er veldig verdifullt for de som er på sidelinjen og venter på tilbakeslag i dette flerårige oksemarkedet. Jeg skrev om en terskel som hadde blitt utløst som historisk sett går foran et stort fall i markedet. Dette gir en mulighet for pasientinvestorer fordi de kan hente aksjer til et godt kjøp. Fordi signalene er så sjeldne, er vi nøye med når de skjer.
Så hvorfor denne oppdateringen? Det er fordi å ha en lekebok for neste salg kan hjelpe de som leter etter en investeringsmulighet. Å kunne se markedet på en følelsesløs måte kan føre til smarte beslutninger når de presenterer seg.
Følgende er et raskt sammendrag fulgt av noen få statistikker sammenlignet med forventningene våre:
10. oktober 2018 sendte vi en rapport om at kjøps / salgskvoten forberedte oss på et gjennomsnittlig markedsfall på 5, 29% og i gjennomsnitt 13 handelsdager for å komme dit. Nøyaktigheten var uhyggelig, da SPDR S&P 500 ETF (SPY) falt 5, 19% til dets lave 13 dager senere (29. oktober 2018). I mellomtiden falt iShares Russell 2000 ETF (IWM) 6, 32% til dets laveste 10 dager senere (24. oktober 2018).
Noen få observasjoner siden denne rapporten ble publisert:
- Markedet omsatte lavere, noe som var forventet. Gjennomsnittlig handelsdag til de nådde den lokale bunnen historisk sett var 13. Etter denne rapporten traff SPY 13 dager senere, og IWM slo ned 10 dager senere. Gjennomsnittlig avkastning av IWM til den lokale bunnen historisk gjennomsnitt -5, 29%. Etter denne rapporten returnerte SPY -5, 19% på det lave (29. oktober 2018), og IWM returnerte -6, 32% på det lave (24. oktober 2018).
I diagrammet nedenfor kan du se datoen rapporten ble sendt uthevet av en rød sirkel med gult fyll:
Bunnlinjen
Uvanlige handelssignaler kan gi mulighet. Langsiktige investorer kan umøttelig bruke historien som en spillbok for å lykkes. Pullbacks og oversolgt markeder har vært store sjanser til å skaffe opp store aksjer. Vårt langsiktige syn er bullish på markedet, og vi føler at ekstreme tilbakeslag tilbyr kjøpemuligheter på lang sikt.
