I et overraskende trekk foran planlagte handelssamtaler mellom Washington og Beijing 10. og 11. oktober vurderer Trump-administrasjonen å avnotere kinesiske selskaper fra amerikanske børser, del av et bredere forsøk på å begrense amerikanske investeringer i kinesiske selskaper for å beskytte amerikanske investorer, ifølge en Bloomberg-rapport.
Fra februar handler 156 kinesiske selskaper på amerikanske børser med en total markedsverdi på 1, 2 billioner dollar per regjeringsdata. Kinesiske myndigheter har holdt seg motvillige til å la utenlandske tilsynsmyndigheter og regnskapsfirmaer revidere lokale selskaper, med henvisning til hensyn til nasjonal sikkerhet.
"Dette er en meget høy prioritet for administrasjonen. Kinesiske selskaper som ikke overholder PCAOB-prosessen (Public Company Accounting Oversight Board) utgjør risikoer for amerikanske investorer, " sier en kilde nær overleggene, ifølge Reuters.
Mange amerikanske børsnoterte kinesiske aksjer falt ned mellom 5% og 10% fredag ettermiddag etter at rapporten dukket opp, noe som kan resultere i oppfølgingssalg i forkant av den spent ventede handelsdiskusjonen i oktober. Næringsdrivende som søker kort eksponering, bør vurdere disse tre kinesiske selskapene som er notert på amerikanske børser som ser svak ut fra et teknisk synspunkt. La oss jobbe gjennom flere handelsideer for å tjene på fortsatt salg.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Med en markedsandel på over 400 milliarder dollar tilbyr Alibaba Group Holding Limited (BABA) online- og mobilhandelsbedrifter i Kina så vel som over hele verden. Det 20 år gamle selskapet opererer gjennom fire virksomhetssegmenter: Core Commerce, Cloud Computing, Digital Media and Entertainment, and Innovation Initiatives og andre. Alibaba, som mange vurderer Kinas svar på e-handel titan Amazon.com, Inc. (AMZN), så at den finanspolitiske 2020 første kvartal økte 56% på grunnlag av år over år (YOY), mens omsetningen økte 42% fra året før. Ledelsen siterte styrke i selskapets kinesiske detaljhandelsvirksomhet Ele.me og robust salgsvekst av Alibaba Cloud for de solide resultatene. Selskapet startet handel på New York Stock Exchange (NYSE) 19. september 2014, etter å ha samlet inn 25 milliarder dollar for å registrere det største børsnotering noensinne. Alibaba-aksjen har returnert 21, 09% på året per 30. september 2019.
Handelskonglomeratets aksjer tilførte det meste av årets hittil (YTD) gevinst mellom januar og april, før det ga plass for stort sett rekkevidde prissvingninger de siste fem månedene. Nylig stupte aksjen 5, 15% på volumet over gjennomsnittet fredag ettermiddag da nyheter om en mulig avnotering av kinesiske spørsmål brøt. I et bearish tegn signerte prisen seg under det nøye overvåkte 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA) - et trekk som kan utløse ekstra salg denne uken. Næringsdrivende som åpner en kort stilling, bør vurdere å kjøpe for å dekke nær $ 150, der prisen kan få et bud fra et avgjørende støtteområde. Beskytt kapital ved å plassere en stop-loss ordre et sted over 50-dagers SMA.
Momo Inc. (MOMO)
Momo Inc. (MOMO) driver en mobilbasert sosial- og underholdningsplattform i Kina, noe som gjør det mulig for brukerne å etablere og utvide sosiale forhold basert på beliggenhet og interesser. Selskapet, 6, 46 milliarder dollar, som ble notert på Nasdaq i desember 2014 etter en vellykket børsnotering på 216 millioner dollar, driver brorparten av inntektene fra live videotjeneste, verdiøkende tjenester, mobile markedsføringstjenester og mobilspill. Den sosiale media-giganten hadde en justert inntjening i andre kvartal på 82 øre per aksje, og overgikk analytikernes forventninger til 72 øre per aksje. Bunnlinjen falt imidlertid med 39, 3% for kvartalet året før. Momo traff en veisperring i april da poplar-dateringsappen Tantan ble fjernet fra app-butikker i Kina da myndighetene beordret en gjennomgang av nettområdet. Fra 30. september 2019 har Momo-aksjen en YTD-avkastning på 34, 06%.
Momo-aksjene har svingt i en bred symmetrisk trekant siden begynnelsen av april. Et sammenbrudd skjedde endelig i fredagens økt, da prisen stengte under mønsterets lavere trendlinje og 200-dagers SMA på solid volum. Handlere som kort selger på disse nivåene, bør se etter et trekk til rundt $ 26, der aksjen møter støtte fra en horisontal linje som forbinder en rekke prisaksjoner de siste 12 månedene. Implementere risikostyring ved å plassere en stoppordre over fredagens høye på $ 33, 58 og endre den til breakeven-punktet hvis prisen synker under begynnelsen av august-svingen til $ 28, 82.
iQIYI, Inc. (IQ)
Hovedkvarter i Beijing, iQIYI, Inc. (IQ) tilbyr underholdningstjenester på nettet under merket iQIYI i Kina. Selskapets primære tjenester inkluderer internettvideo, direktesending, online spill, online litteratur, animasjoner, e-handel og sosiale medier. iQIYI, som ble dannet i 2010, samlet inn 2, 25 milliarder dollar i USA før notering på Nasdaq i mars 2018. Selv om selskapet rapporterte en økning på 15% i QO YOY-omsetningen og så abonnentbasen topp 100 millioner brukere, postet det fremdeles en netto tap for perioden på 2, 3 milliarder RMB (339, 0 millioner dollar). Handelen til $ 16, 61 med en markedsandel på 12, 04 milliarder dollar. Aksjen har steget 11, 70% så langt i 2019, noe som underpresterte internettinnholdet og informasjonsbransjens gjennomsnitt med omtrent 7% fra 30. september 2019.
IQIYI-aksjekursen har satt en YTD i 2019 rett over $ 29 den 25. februar, og har ligget fast i en nedgang og ser ut til å teste januar-svingen på 14, 35 dollar. Selv om aksjene har falt kraftig de siste to ukene, sitter relativ styrkeindeksen (RSI) over oversolgt territorium, noe som gir god plass til å gli videre før den nåværende nedturen beveger seg. De som korter aksjen her, bør kutte tap hvis prisen stenger over 50-dagers SMA og ta overskudd hvis aksjen virkelig faller til januar-lavet.
StockCharts.com
