Twine ble grunnlagt av storied finansfirma, John Hancock, i 2014, og tilbyr spareplaner og algoritmiske investeringstjenester gjennom sine kontorer i San Francisco og Boston. Nye kunder setter inn penger på individuelle skattepliktige kontoer, med et minimumskrav på 5 dollar for sparing og et minimumskrav på 100 dollar for automatisert investering. Twines viktigste trekning er enkelheten i brukeropplevelsen. Twine holder deg fokusert på å oppnå ditt uttalte mål og unngår å distrahere deg med detaljene om hvordan robotrådgiveren faktisk jobber for å støtte deg.
Pros
-
Enkel oppsett
-
Kontanter tjener renter
-
Støttet av John Hancock
Ulemper
-
Svak dokumentasjon
-
Ingen ETF- eller aksjefondslister
-
Ingen Android-app
-
Ingen innhøsting av skattetap
Kontooppsett
0.9Å starte en konto med Twine er raskt og enkelt. Du angir ganske enkelt en e-postadresse og passord for å få tilgang til kontosidene, og sette opp gjentatte innskudd for en kontantsparing eller investeringskonto. Du velger investeringsmålene dine fra en vaskeriste eller velger tilpassede mål. Hvert mål genererer en konservativ, moderat eller aggressiv portefølje etter at du har svart på spørsmål om aktiva nivåer, risikotoleranse, holdeperioder og andre personopplysninger.
Du kan også velge en partner for delte mål, og generere et kombinert kontogrensesnitt som hypotetisk kombinerer partnerfond til en enkelt konto. Imidlertid er dette utelukkende en front-end prosess fordi hver partner opprettholder en individuell meglerkonto i virkeligheten. Dette betyr at hver person beholder sin tilgang til midlene de setter inn og den proporsjonale avkastningen på den kapitalen.
Mens installasjonsprosessen er enkel, kan du ikke se hvilken type eiendeler som er i porteføljen før du faktisk finansierer en konto. Dette får Twines vurdering av kontooppsett til å falle betydelig da vi føler at dette er mangel på åpenhet.
Målsetting
2.4Twine tar en målspesifikk tilnærming til plattformen sin, men den tilbyr ikke mye i veien for veiledning, kalkulatorer eller verktøy. Du kan se på transaksjoner og relativ resultatstatistikk på kontoadministrasjonssidene. Twine tilbyr anbefalinger om finansieringsnivåer basert på fremgang mot tidsmål, men det er få målsettingsverktøy annet enn generiske spørsmål på tidspunktet for oppsettet. Fremgangsmåten for fremtesting som måler måloppstart utnytter historisk avkastning mellom 0, 7% og 6, 0%. Denne relative mangelen på støtte til målsetning forsterkes av det faktum at du ikke kan snakke direkte med en menneskelig rådgiver.
Kontotjenester
3.3Finansiering av kontoen din krever at du logger deg på kontostyringsgrensesnittet og setter opp obligatoriske gjentatte innskudd fra en lenket bankkonto. Uttak kan etterspørres med noen få klikk på kontogrensesnittet, men mottak av midler tar syv til ti virkedager, noe som er tregere enn gjennomsnittet i bransjen. Enkelte kontohavere kan ikke bruke margin eller låne fra kontoen, og plattformen tilbyr ingen banktjenester.
Twine betaler for øyeblikket 1, 05% på kontanter over natten som feies inn i FDIC-godkjente instrumenter. Plattformen oppgir at den er ment å oppnå et spesifikt økonomisk mål, ikke hjelpe deg med en omfattende finansiell plan, så tjenestetilbudene gjenspeiler det. Ved første øyekast ser det ut som om du ikke kan åpne pensjonisttilværelse, universitetssparing eller andre skattefordelte kontoer, men ADV-brosjyren sier at kontoen din vil bli registrert som en IRA hvis du velger pensjon som mål. Det er imidlertid ingen muligheter for å overføre en eksisterende konto til Twine, noe som er en stor unnlatelse.
Porteføljeinnhold
2.4Twines algoritmer, som de fleste robo-rådgivere, følger Modern Portfolio Theory (MPT) regler for å opprette og befolke porteføljen din. Systemet genererer en konservativ, moderat eller aggressiv portefølje som svar på profildataene dine. Eksponeringen tas kun gjennom ETF-er og aksjefond, uten enkeltaksjer, direkte renteprodukter eller samfunnsbevisste selskaper. Fremgang mot målene dine genererer systemanbefalinger på finansieringsnivåer, enten for et individ eller et partnerskap, og profiljusteringer kan også endre kategoriseringen av porteføljen din.
Porteføljer tilbyr nivåvise avkastning basert på "uvanlig bra", "mest sannsynlig" og "uvanlig dårlig" ytelse; beløpet som klienter ønsker å investere; og hvor mye de vil bidra hver måned. Hver portefølje forskyver også tildelinger som svar på den valgte holdeperioden og tiden som er igjen for å oppnå det uttalte målet.
For eksempel tildeler en aggressiv portefølje med en tidshorisont på opptil fem år 70% eller mer til pengemarkeds- og obligasjons ETF-er, med aksje-ETF-er som består av de andre 30%. En tidshorisont over fem år løfter aksjeavdelingen til 80%, mens resten er i pengemarked og obligasjonsfond. Rebalansering på porteføljen din utløses av innskudd, uttak eller avkastning som brukes til å opprettholde målfordelingene for porteføljen i løpet av den tidsperioden.
Vi kunne dessverre ikke finne dokumentasjon om ETF eller aksjefondspooler som ble brukt til å bygge porteføljer. Dette markerer en stor unnlatelse fordi ETF-relaterte utgifter ikke dekkes i programavgiften, noe som tvinger deg til å pådra deg disse skjulte kostnadene. Det er også vanskelig å se om John Hancock og Twine har økonomisk utbytte av deres ikke avslørte investeringsbasseng, noe som skaper en potensiell interessekonflikt.
Porteføljeforvaltning
3.2Twine tilbyr ikke mye informasjon eller detaljer om hva som skjer bak kulissene i administrasjonskontoen din. Kontoadministrasjonsgrensesnittet viser standard resultatmålinger som beskriver oppdaterte porteføljeytelser fordelt etter mål. Ulike kontovisninger viser gjeldende markedsverdi, inntjening, en graf som fremhever potensiell fremtidig avkastning og innskuddsfinansieringsnivå.
Twine utfører ikke regelmessig planlagt rebalansering. I stedet skjer rebalansering som reaksjon på uttak eller innskudd, endret aktiva nivåer og tid igjen til måloppnåelse. Rebalanser søker å redusere investeringene i overfordelte aktivaklasser, samtidig som investeringene i underfordelte aktivaklasser økes. Du kan ikke be om rebalansering og heller ikke foreta endringer i ETF-er eller aksjefond valgt for porteføljer. Hyssing mangler også skatte-tap høsting som mange av konkurrentene tilbyr.
Brukererfaring
2.8Mobilopplevelse
Twine tilbyr en lettlest, mobilklar webside og iOS-mobilapp som har forbedrede kontostyringsfunksjoner. Det er ingen Android-mobilapp, noe som vil være et problem for mange brukere gitt Android's verdensomspennende markedsandel. IOS-appen gir biometrisk og tofaktorautentisering.
Desktop Experience
Nettstedet inneholder en håndfull lenker som fremhever hovedkontofunksjoner, forklarer tjenester og avslører juridiske krav. Du treffer raskt en lønningsvegg / finansieringsbarriere når du starter prosessen med å sette opp kontoen, og nekter et sårt tiltrengt blikk på kvaliteten på spørreskjemaet og systemgenererte porteføljetildelinger. Det finnes ingen planleggingsverktøy eller kalkulatorer, og det meste av viktig informasjon blir begravet på FAQ-sidene.
Kundeservice
2.5Som mange tilsynelatende viktige detaljer, er kontaktinformasjonen skjult i vanlige spørsmål. Støttelinka fører deg til en Twine Support Center-applet, med et enkelt oppføringsskjema, men ingen adresse, telefonnummer, e-post eller live chat-lenker. Andre vanlige sider inkluderer et telefonnummer og e-postadresse, men alle "kontakt oss" -lenker er åpne for skjemaets oppføringsside. Ytterligere gjennomgang identifiserte kundeservicetider mellom 9 og 17, mandag til fredag. Flere samtaler som ble plassert til det avgiftsfrie nummeret, ga rask kontakt med en kundeservicerepresentant. Selskapets adresse ble funnet i den rådgivende finskriften og ingen andre steder.
Utdanning og sikkerhet
3Det er verdt å merke seg igjen at Twine ikke merker seg selv som en mangfoldig plattform for å styre det økonomiske livet ditt. Det ønsker å være din løsning for å spare og investere for definerte mål med faste tidslinjer. Dette trange fokuset begrenser naturlig nok hvor mye Twine legger i ressursene. Nettstedet har en generisk blogg med 29 artikler under fire overskrifter, men innholdet er først og fremst fokusert på brukernes suksesshistorier, og det er ingen søkefunksjon for å få rask informasjon om nødvendige emner. De mest nyttige materialene var oppdatert, selv om bredbørsteveiledninger manglet de kvantitative verktøyene som var nødvendige for å hjelpe kortvarig målplanlegging og langsiktig økonomisk planlegging.
Hyssing er sikkert og faller i tråd med beste praksis for roboterådgivende industri. Nettstedet bruker 256-bit SSL-kryptering og gir en tydelig uttalt retningslinjer for personvern. For å logge på kontoadministrasjonen din krever tofaktorautentisering gjennom en tekstmelding. Apex Clearing Corporation har alle klientmidler, og gir tilgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) forsikring og overflødig forsikring. FDIC forsikrer kontantkonto feier opp til $ 250 000 per konto, mens investeringskontoer er forsikret av SPIC mot tap som oppstår på grunn av mislykkede meglerhus (ikke tap på grunn av markedsbevegelse) for opptil $ 500.000.
Provisjoner og avgifter
2.5Twines priser kan være litt villedende, og anbefaler at du betaler "25 cent per måned for hver $ 500 på kontoen, " som betyr relativt høye 0, 60% per år. Markedsføringsmateriell viser "ingen skjulte avgifter, " men med små bokstaver at ETF-avgifter og noen provisjoner ikke dekkes under det rådgivende programmet. I tillegg belaster Apex for bankoverføringer og overføring av kontoen din til en annen megler. Forretningsmodellen antyder at Apex får betaling for ordreflyt ved behandling av Twine-transaksjoner, men det er ingen opplysninger om hvem som beholder den kapitalen.
Er garn en god passform for deg?
Hyssing kan være en perfekt passform for unge investorer som ønsker å spare penger for et spesifikt mål. Du kan enkelt åpne en konto og finansiere den regelmessig, samtidig som du stoler på algoritmene med ombalanserings- og aktivaallokeringsskiftet når måldatoen nærmer seg. Selvfølgelig vil denne enkelheten være attraktiv for mer enn bare unge investorer. Til tross for den relativt høye avgiften på et meget konkurransedyktig rom, kan det hende at Twine snekrer ut en nisje hvor den konkurrerer mer med banksparekontoer enn formuestyringsleverandører. Dessuten vil Twines forbindelse med John Hancock uten tvil trøste mange konservative investorer som ellers aldri vil vurdere å la en robotrådgiver styre pengene sine.
Når det er sagt, vil mer erfarne eller nysgjerrige investorer bli slått av av mangelen på detaljert informasjon. Bedre avsløringer om kontostyring kan bidra til å redusere denne frustrasjonen, og det kan komme med tiden. Selv med mer robust informasjon og ressurser, trenger Twine imidlertid fortsatt å gjøre en mye bedre jobb og eliminere veisperringer fra klienter. Mangelen på en Android-app er et alvorlig tilsyn, og det er også mangelen på inntekt av skattetap når vi snakker om langsiktig sparing og investere i skattepliktige kontoer. Inntil disse problemene er løst, kan du finne bedre besparelser og automatiserte investeringsalternativer blant Twines konkurrenter.
metodikk
Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.
Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.
Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.
