Når tilfelle for verdisatsing blir sterkere, har verdipapirfond spredd seg i fondsuniverset. Vanguard, det største verdipapirfondsselskapet i verden, tilbyr et av de største utvalgene av fond for å bygge en diversifisert, kjerne- / satellittinvesteringsstrategi omtrent rundt verdipapirer.
Forskning har vist at verdibestandene gir større oppsidepotensial på lang sikt med mindre volatilitet enn vekstaksjer. Historien viser også at aksjer med små og mellomstore aksjer har en tendens til å overgå større aksjer på lang sikt, men med større volatilitet. En optimalisert verdiportefølje bør inneholde en kjerneholdning av aksjer med stor verdi og noen satellittbeholdninger som dekker mellom- og småkapitalandeler. Avhengig av risikoprofilen din, bør din kjerneholdingsfordeling være stor nok til å temperere satellittfondens høyere volatilitet, mens den bredere eksponeringen for ulike aksjemarkedssegmenter har en tendens til å jevne ut avkastningen. Øk satellittallokeringene dine hvis du er villig til å påta deg mer risiko for større avkastning.
For å bygge en godt diversifisert portefølje, kan en verdiinvestor starte med Vanguard Value Index Fund som en kjerneholdning, og deretter diversifisere bredere med Vanguard Small Cap Index Fund og Vanguard Selected Value Fund som satellittbeholdning. Disse tre fondene er Vanguards beste og laveste prisutøvere i kategorien verdiinvestering.
Vanguard Value Index Fund
Med mer enn 37 milliarder dollar i eiendeler er Vanguard Value Index Fund et av de største og et av de mer vellykkede verdifondene på markedet. Fondet, som anses for å være en sentral eierandel, bruker en langsiktig kjøp og hold-tilnærming som investerer i aksjer som utgjør CRSP US Large Cap Value Index. Det er for tiden investert i 325 aksjer som fondsforvalterne anser for å være undervurdert og ufordelaktige med investorer. Fondet retter seg mot flere sektorer, inkludert finans, teknologi, helsehjelp og olje og gass, med Exxon Mobil, General Electric og Microsoft blant de største eierandeler. Fondet har returnert 6, 33% de siste 10 årene og 11, 54% de siste fem årene. Fondet har lav omsetning, noe som bidrar til å holde utgiftsgraden på 0, 23% blant de laveste i sin kategori.
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fund er et aktivt forvaltet fond som retter seg mot undervurderte selskaper i mellomkapitalområdet, noe som gjør det til en ideell satellittbeholdning for en portefølje. Fondet investerer sine 9, 2 milliarder dollar i eiendeler i 128 aksjer, som kan inkludere opptil 25% i selskaper som ikke er i USA. Finansielle tjenester og industrisektorer er høyt representert blant selskapets eierandeler fordi de har en tendens til å ha et stort antall selskaper som anses å være undervurdert eller utenfor fordel. Som et aktivt forvaltet fond, outsourcer Vanguard forvaltningen til tre underveiledere som håndterer forskjellige aspekter av fondets forvaltning. Totalt sett bruker fondets forvaltere en langsiktig kjøp og hold-tilnærming, villige til å gi underpresterende selskaper tid til å snu ting. Strategien kan lønne seg for pasientinvestorer som har hatt en gjennomsnittlig årlig avkastning på 7, 74% de siste 10 årene og 11, 05% de siste fem årene. For et aktivt forvaltet fond er utgiftsforholdet veldig lavt på 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
For å avrunde investeringsstrategien for kjerne- / satellittverdien, fanger Vanguard Small Cap Value Index Fund det lille aksjesortimentet med enda større oppsidepotensial. Fondet har mer enn $ 16 milliarder eiendeler fordelt på 850 beholdninger som består av små-, mellom- og mikrokapitalandeler. Blant de største eierandellene er Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber og Rite Aid. Fondets mål er å speile Center for Research in Security Prices Small Cap Value Index, som det har gjort konsekvent siden oppstarten i 1998. Det har returnert 7, 17% de siste 10 årene og 10, 26% de siste fem årene. Kostnadsgraden på 0, 23% anses å være gjennomsnittlig for sin kategori.
