Vanguard anerkjente et uoppfylt behov fra investorer for et enkelt, balansert investeringsfond for å nå pensjonsmålene. Vanguard kom tidlig inn i fondsarenaen for måldatoen ved å lansere det første valget av Vanguard Target Retirement Funds i 2003, og til slutt la til flere måldatoer over senere år. Hvert fond i serien for måldatoen har en underliggende blanding av Vanguard-indeksfond. På grunn av sammensetningen av indeksfond og forvaltningstypen Vanguard har Vanguard Target Retirement-serien av fond en lav utgiftsgrad som varierer fra 0, 16% til 0, 18%.
Strategien for måldato-fond
Måldato-fond tilbyr investorer en enkel måte å eie en diversifisert portefølje ved å gjøre et enkelt verdipapirfondutvalg som endres gjennom årene for å gjenspeile investorens kapasitetsrisiko. For en langsiktig måldato består fondet av en mer aggressiv blanding av underliggende aksjeindeksfond de første årene. Når måldatoen blir nærmere, justeres den mot en mer konservativ blanding. Når et fond når måldatoen, vil den underliggende porteføljen gjenspeile den som Vanguard Target Income Fund. Fondene garanterer ikke en viss avkastning på sluttdatoen, men de reduserer automatisk risikomengden i porteføljen etter hvert som datoen for midlene vil være behov for nærmer seg.
Vanguard Target Pensjonsfond
Den nåværende oppstillingen av Vanguard Target Funds inkluderer Vanguard Target Retirement Income Fund og Target Retirement Fund 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 og 2065. Listen begynner med det mest konservative fondet og slutter med det mest aggressive fondet. For eksempel gjør den langsiktige horisonten for 2060-fondet at porteføljen kan veies tungt i aksjer med en liten andel obligasjoner, mens 2015-fondet hovedsakelig vil være obligasjoner og svært få aksjer.
Vanguard Target Retirement Fund 2045
Vanguard Target Retirement Fund 2045 er et godt eksempel for å se på nåværende resultater og porteføljesammensetning. Fondet har en måldato fra 2041 til 2045 og har fire Vanguard-indeksfond. De underliggende fondene og vektingen fra november 2019 er:
- 54, 4% i Vanguard Total Stock Market Index Fund 35, 6% i Vanguard Total International Stock Index Fund7, 0% i Vanguard Total Bond Market II Index Fund3, 0% i Vanguard Total International Bond Index Fund
Fordi tidshorisonten for dette fondet er 26 år, har det flere aksjeindeksefond og en liten del av obligasjonsindeksfondene. Investorer som planlegger å trekke seg mellom 2043 og 2047 kunne vurdere dette fondet. Hvis de vil ta mindre risiko, kan de velge mellom tidligere måldatoer.
SEC-avkastningen i november 2019 på fondet er 2, 10%. Oppstarten av fondet var i 2003, slik at potensielle investorer kan vurdere styrken i fondets resultater over mer enn 10 år. Gjennomsnittlig årlig avkastning (AAR) i 10 år var 9, 98%, og fondet har en fire-stjerners rangering fra Morningstar for sin tre- og fem-årige ytelse.
Suksessen til pensjonsmidler for vanguardmål
Vanguard har funnet suksess med serien med måldato-fond ved å tilby en lav utgiftsversjon for pensjonsmarkedet. Det første investeringsminimumet er 1000 dollar, så midlene appellerer til enkeltinvestorer og 401 (k) deltakere. Vanguard Group tilbyr et godt forvaltet fondsutvalg med en sterk resultathistorie. Den automatiske rebalanseringen av porteføljen er også en viktig funksjon.
Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 inkluderte måldato-fond som et kvalifisert standardinvesteringsalternativ (QDIA). Sponsorer for pensjonsplaner kan bruke disse midlene som en standardinvestering for deltakere som ikke foretar et investeringsvalg.
For investorer som ønsker et one-stop-investeringsvalg eller en set-it-and-glem-det-tilnærming for å investere i pensjonen, er Vanguard Target Retirement Funds et enkelt valg. De er spesielt appellerende til unge investorer som nettopp begynner på en karriere og kanskje ikke har tid eller kompetanse til å kritisere ulike investeringsvalg.
