Hva er den tjue prosent regelen?
I finans er tjue prosent regelen en konvensjon som brukes av banker i forhold til deres kredittstyringspraksis. Konkret bestemmer det at skyldnere må opprettholde bankinnskudd som tilsvarer minst 20% av utestående lån.
I praksis varierer det nøyaktige tallet som er avhengig av renten, skyldnerens oppfattede kredittverdighet og andre faktorer.
Viktige takeaways
- Regelen på tjue prosent er en konvensjon som brukes av banker. Den gjelder prosentandelen av et lån som må deponeres på en kompenserende saldo-konto. Denne regelen har blitt mindre vanlig de siste tiårene, og blir ofte behandlet fleksibelt av långivere.
Hvordan den tjue prosent regelen fungerer
Regelen på tjue prosent er et eksempel på en kompenserende saldo - det vil si en saldo som er holdt i en bank for å redusere risikoen for et lån gitt av den banken. Selv om det tidligere var vanlig at disse balansene ble holdt til en streng prosentandel, for eksempel 20%, har dette blitt mindre vanlig de siste tiårene. I dag har størrelsene på kompenserende saldo en tendens til å variere vidt, og noen ganger til og med fravikes helt med betaling av banktjenesteavgifter eller andre slike ordninger.
Generelt vil pengene som holdes i den kompenserende balansen bli trukket fra hovedstolen i selve lånet, hvor det deretter plasseres på en ikke-rentebærende konto levert av långiveren. Banken står da fritt til å bruke disse midlene til eget utlån og investeringsformål, uten å kompensere innskyteren.
Fra låntakers perspektiv representerer dette en økning i lånekapitalkostnaden fordi pengene som holdes i den kompenserende balansen ellers kan brukes til å generere en positiv avkastning på investeringen. Med andre ord, mulighetskostnaden forbundet med den kompenserende saldoen øker lånekapitalen.
Fra bankens perspektiv er det motsatte sant. Ved å ha et betydelig innskudd fra låntaker, reduserer banken den effektive risikoen for lånet, mens de også drar nytte av avkastningen som de kan generere av de deponerte midlene. Forståelig nok vil låntakere bare gå med på å gi kompenserende balanse når de ikke klarer å finne mer generøse vilkår andre steder, for eksempel i tilfeller der låntakeren sliter med likviditet eller har en dårlig kredittrating.
Det er viktig at rentene som er betalt på lånet er basert på lånets hovedstol, inkludert beløp som holdes i en kompenserende saldo. For eksempel, hvis et selskap låner $ 5 millioner fra en bank på betingelser som krever at de setter inn 20% av det lånet i utlånsbanken, vil rentene på det lånet likevel være basert på hele $ 5 millioner. Selv om låntager ikke kan ta ut eller investere den kompenserende saldoen på $ 1 million (20%), vil de fortsatt måtte betale renter på den delen av lånet.
Ekte verdenseksempel på tjue prosent-regelen
Emily er en eiendomsutvikler som søker å låne 10 millioner dollar for å finansiere byggingen av et nytt sameietårn. Hun henvender seg til en forretningsbank som går med på å finansiere prosjektet sitt under vilkår som inkluderer en tjue prosent regel.
I henhold til lånets vilkår, er Emily pålagt å sette inn $ 2 millioner dollar fra lånet på $ 10 millioner på en ikke-rentebærende konto som er holdt i utlånsbanken. Banken står da fritt til å investere eller låne ut disse midlene uten å betale Emily noen rente på hennes innskudd.
Selv om hun bare står fritt til å bruke 8 millioner dollar av de 10 millionene dollar hun lånte, må Emily likevel betale renter for hele lånet på 10 millioner dollar. Effektivt øker dette kapitalkostnadene for lånet hennes, mens det motsatte er sant fra bankens perspektiv.
