Major Moves
Fed gaveinnpakket gevinst for aksjeinvestorer i dag da den kunngjorde at alle de 18 bankene den har gjennomgått har passert runde to av deres stresstester. Fed gjennomfører stresstester på viktige finansinstitusjoner hvert år for å sikre at de er tilstrekkelig kapitalisert til å motstå et stort økonomisk sjokk.
Resultatene fra årets stresstester er spesielt hausse, fordi de åpner for at landets største banker kan gi mer kapital til sine aksjonærer i form av økt utbytte eller utvidede tilbakekjøpsprogrammer.
Næringsdrivende har belønnet aksjer med sterkt utbytte og aggressive tilbakekjøpsprogrammer de siste årene, ettersom økonomisk og geopolitisk usikkerhet har gjort prognoser for organisk omsetning og inntjeningsvekst vanskeligere. Utbytteutbetalinger gir en garantert avkastning, og med tilbakekjøpsprogrammer, vet du at et selskaps inntjening per aksje (EPS) kommer til å øke.
Bankaksjer hoppet over linjen i dag, da handelsmenn tror at de store finansinstitusjonene kommer til å øke utbetalingsnivået til mer enn 100% av forventet inntjening.
Du kan se det bullish hoppet i Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) diagrammet nedenfor. Fondet fullførte et langsiktig diamantbull fortsettelsesmønster ved å bryte og lukke over det nedadgående motstandsnivået som har hatt et samspill med fondet i løpet av juni. XLF ble drevet høyere av Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) og Wells Fargo & Company (WFC) - som steg fredag med henholdsvis 2, 80%, 2, 72% og 2, 23%.
S&P 500
Finansiell sektor bidro til å drive S&P 500 høyere for å stenge uken, men det var ikke den eneste sektoren med hausseaktivitet i dag. De to øverste aksjene i indeksen - Western Digital Corporation (WDC) og Constellation Brands, Inc. (STZ) - er innen henholdsvis teknologi og forbruksvarer. Western Digital fikk 6, 73%, og Constellation Brands fikk 4, 64% i fredagens økt.
S&P 500 ville sannsynligvis ha fått enda større grunn hvis to av indeksens største selskaper - Apple Inc. (AAPL) og Amazon.com, Inc. (AMZN) - ikke hadde trukket seg tilbake. Apple-aksjen tapte 0, 91% da handelsmenn fortsatte å reagere på nyheten om at sjefsdesigner Jony Ive forlater selskapet for å starte sitt eget firma. Amazon-aksjer tapte 0, 56% da handelsmenn fortsatte å ta overskudd fra bordets kurs inn i helgen. Amazon-aksjen har stagnert den siste uken, men jeg vil bli overrasket om ikke aksjen snart fortsetter sin oppgang.
:
Demokratisk debatt returnerer puls til helseforsikringsaksjer
Hva du kan forvente av inntekter fra JPMorgan
Vil Rite Aid's Rally være nok til å bryte dens nedtrender?
Risikoindikatorer - råolje
Jeg har fulgt nøye med på prisen på råolje de siste månedene, siden den har sunket lavere. Jeg tror råolje er et flott barometer for verdensøkonomien. Når handelsmenn tror den globale økonomien kommer til å vokse, pleier de å presse råoljeprisene høyere i påvente av høyere etterspørsel. Når de tror den globale økonomien kommer til å trekke seg sammen, har de en tendens til å presse råoljeprisene lavere i påvente av lavere etterspørsel.
Imidlertid er den globale etterspørselen ikke den eneste faktoren som påvirker råoljeprisene. Prisen på råolje påvirkes også av forsyningsnivået.
Derfor er dagens nedgang i råoljepriser så interessant. Råolje traff nedadgående motstand på $ 60 per fat og begynte å trekke seg tilbake samtidig som nyheter brøt om at Organisasjonen for oljeeksportland (OPEC) planlegger å utvide kuttene i oljeproduksjonen gjennom andre halvdel av 2019.
OPEC-tjenestemenn vil møte på mandag for å offisielt kunngjøre kartellets planer, men det ser ut til at handelsmenn ikke tror de utvidede kuttene vil være nok til å oppveie flaggende etterspørsel fra Kina når den kinesiske økonomien fortsetter å kjempe mot USA-pålagte tollsatser.
:
5 trinn for å tjene penger på handel med råolje
Forstå korrelasjonen av olje og valuta
Rå tankskip: Virksomheten med transport av olje
Bunnlinjen - strukturelt rettferdig marked
Vi fortsetter å operere i det som ofte omtales som et "strukturelt rettferdig" marked. Det betyr at fundamentalt gode selskaper ser at aksjekursene gjør det bra, og mindre sikre selskaper ser at aksjekursene sliter.
Dette bør gi handelsmenn tillit til at hvis de gjør leksene sine, har de stor sannsynlighet for å bli belønnet.
