Wall Street Journal Prime Rate er et gjennomsnitt av prime-rentene som 10 av de største bankene i USA tar betalt for sine kunder av høyeste kredittkvalitet, ofte for kortsiktige lån. Det er beregnet av en markedsundersøkelse og publisert av The Wall Street Journal (WSJ).
Breaking Down Wall Street Journal Prime Rate
WSJ-prime rate er en av markedets ledende kilder for omfattende gjennomsnittlig prime rate-rapportering. WSJ-primærrenten får sitt navn fra Wall Street Journals praksis med å avstemme de 10 største amerikanske bankene for å se hva deres primære utlånsrente er. Når syv eller flere av de 10 bankene som ble spurt endrer primærrenten, publiserer Wall Street Journal en ny primærrente. Gjeldende kurs finner du på WSJs markedsside.
Prisen for WSJ har historisk sett svingt betydelig over tid. I desember 2008 nådde det et lavt nivå på 3, 25% etter å ha blitt rapportert til 9, 5% på begynnelsen av 2000-tallet. I desember 1980 nådde den rekordhøyde på 21, 50%. Generelt er kursen diktert av endringer fra Federal Reserve's Federal Open Market Committee, som møtes hver sjette uke og rapporterer om nivået for den føderale fondskursen.
Prime Rate-produkter
Den primære renten for WSJ gir et mål for den primære renten hos banker i hele bransjen. Den primære renten for WSJ har historisk sett vært omtrent 3% høyere enn den føderale fondssatsen. Dermed er renten sterkt påvirket av Federal Reserves pengepolitikk.
Generelt er en banks rente den laveste renten den tar ut på utlån til sine høyeste kredittkvalitetskunder og også til andre banker. Bankene kan låne alle typer produkter til låntakere til den beste prisen. De bruker også prime rate som en indeksert rente for variabel kredittprodukter.
Produkter som bruker en prime rate, kan inkludere pantelån, egenkapitallinjer for kreditt og lån og billån. Vanligvis brukes en primærrente mest i variabel kredittprodukter med den primære renten som den indekserte renten.
Indekserte renteutlånsprodukter
Indekserte renteprodukter bruker ofte renten som grunnrente med en margin eller spredning bestemt av låntakers kredittprofil. Prime rate brukes ofte i produkter med variabel rente som en indeksert rente, siden den er anerkjent og fulgt i hele bransjen. Andre sammenlignbare indekserte renter kan inkludere LIBOR og amerikanske statsobligasjoner.
Hvis en låntaker har et lån eller kredittkort med variabel rente, vil betingelsene for endringene med variabel rente bli offentliggjort i deres kredittavtale. Långivere baserer vanligvis rentespreadene for produkter med variabel rente på en låners kredittprofil. Derfor kan låntakere av høyere kvalitet få en lavere margin, mens låntakere av lavere kredittkvalitet vil motta en høyere margin. I et kredittprodukt med variabel rente forblir marginen den samme i løpet av lånets levetid; Imidlertid justeres den variable renten når det er en endring i den underliggende indekserte renten.
Låntakere med produkter med variabel rente vil typisk ønske å følge prime rate og spesifikt WSJ prime rate siden den er offentliggjort. Når et flertall av bankene som er undersøkt av WSJ, øker sin rente, er det en god indikasjon på at variabel rente stiger.
For et eksempel på innflytelse av en prime rate, bør du vurdere en Bank of America-kredittkortlåner med en kredittkortsaldo som er underlagt en variabel årlig prosentsats. Låners margin er 15, 99% pluss den indekserte renten, som er basert på bankens primære rente. For låntageren betyr dette at hvis hovedrenten er 3, 25%, vil renten være 19, 24%. Hvis bankens rente øker til 4, 25%, vil renten øke til 20, 24%.
