Å plotte en sikkerhets trendlinjer på et diagram er en av de enkleste måtene for tekniske handelsmenn å få et raskt inntrykk av eiendelens retning. Slike trendlinjer kan imidlertid komme i forskjellige former, og de kan variere i lengde og betydning., tar vi en titt på et historisk eksempel som involverer en 11-måneders trendline som vi identifiserte på kartet over NVR Inc.-aksjer (NYSE: NVR) i vårt nyhetsbrev om ChartAdvisor den 12. juni 2007, og vi viser hvordan det påvirket den kortsiktige retningen på aksjekursen. Vi vil også dekke en enkel stop-loss-strategi som kan brukes når du handler tekniske signaler basert på brudd på støtte / motstand.
Hva vi så
En kursflytting gjennom en identifisert trendline er et av de vanligste signalene om en trend reversering, og som du kan se i figur 1 nedenfor, var dette nøyaktig hva som skjedde på diagrammet den 12. juni for NVR-aksjen. Vi bemerket at fallet under trendlinjen sannsynligvis vil være det første signalet om en reversering i trenden, men også at det var viktig å være oppmerksom på det lavere enn gjennomsnittet volumet fordi det kunne signalisere et mislykket brudd. Det lave volumet var en bekymring for tekniske handelsmenn, fordi det viste at bjørnene ikke var så interessert i å presse prisen kraftig lavere som de fleste ventet. Gitt det lave volumet og mangelen på volatilitet, hevdet vi at det ville være en god ide å vente flere dager på å bekrefte at oksene ikke ville være i stand til å sende aksjekursen tilbake over trendlinjen.
(For relatert lesing, se Market Reversals and How to Spot Them .)
Figur 1
Hva skjedde?
Når det gjelder NVR begynte prisen å bevege seg lavere og med dette kom teknisk bekreftelse på at sammenbruddet var gyldig. Oksene prøvde å tre inn igjen ved å presse prisen mot det nydannede motstandsnivået, men dette forsøket ble møtt med en flom av selgere. Retest av motstanden, også kjent som et tilbakeslag, er en vanlig forekomst i handel, og det mislykkede trekket høyere er vanligvis den siste bekreftelsen som trengs av handelsmenn som ønsker å tjene på tilbaketrekning. (For mer innsikt, les Trading Mislykket Breaks .)
Da støvet slo seg ned i slutten av juli, forble volatiliteten høy, og volumet handlet på høyere nivåer enn gjennomsnittet. NVR-aksjer svevde rundt $ 600-merket, og falt fra en høydepunkt på midten av måneden på $ 723.
Bruddet under trendlinjen var en god indikasjon på det forestående fart nedover og viste seg å være en lønnsom strategi for de som visste hva de skulle se etter.
(For å lære mer om hvordan du integrerer dette verktøyet i strategien din, se Sporing av aksjekurser med trendlinjer .)
Ingenmannsland
Det klare signalet om en aksje som bryter gjennom en trendline er det første trinnet til å gjøre en meget lønnsom handel. Handlingen med å ta fortjeneste er imidlertid ikke like enkel. En næringsdrivers jobb blir vesentlig vanskeligere når en aksje handles midt mellom innflytelsesrike nivåer av støtte og motstand, fra et teknisk perspektiv, kan aksjen gå hver vei. Spørsmålene i den næringsdrivende kommer raskt: "Bør jeg ta fortjeneste når det nedadgående momentumet slutter?" og "Er dette bare en konsolideringsperiode før bjørnene fortsetter å hamre bestanden lavere?"
Som du ser av diagrammet nedenfor, utviklet NVR seg lavere de neste par månedene, og endte nær 560 dollar. Det er viktig å nevne at den ekstra prosentvise gevinsten fra $ 600 til $ 550 kommer til en betydelig høyere pris fordi den næringsdrivende bevisst risikerte å gi fra seg en sunn gevinst i tilfelle aksjen klarte å finne noe uventet styrke. Legg merke til hvordan aksjen i figur 2 handlet halvveis mellom høye mars 2007 og lave mai fra 2006. Dette kan gjøre at en næringsdrivende er usikker på fremtidig retning. I tillegg antydet det fallende volumet igjen at handelsmenn mistet interessen. Hvis en næringsdrivende ikke har et definert mål, kan det være en klok beslutning å stenge deler av eller hele stillingen i et kryss som dette og se etter en handel med større sannsynlighet for suksess.
Figur 2
En strategi for å håndtere stopptap
Det er også en strategi som handelsmenn kan vurdere når de bruker trendlinjer som grunnlag for en handel. Tidligere svingoppgang / -låge er en god indikator på potensielle områder som kan påvirke aksjens momentum. Dette er nivåer der prisen har reversert i det siste og handelsmenn vil ofte se etter at denne situasjonen skal oppstå igjen. Som du ser i figur 3 nedenfor, kan det ofte være mange nivåer av støtte / motstand, og en strategi vil være å sette en stopp-tap-ordre over det forrige motstandsnivået (i tilfelle av en kort posisjon) og følge ordren bak prisen når den bryter under de lavere prisnivåene. Husk at handelsmenn vil være mer oppmerksom på nivåer som er testet flere ganger (røde streker) på grunn av deres historiske innflytelse.
Figur 3
I dette eksemplet kan handelsmenn med et høyere nivå av risikoaversjon, eller de med en langsiktig investeringshorisont, i stedet foretrekke å spore en stoppordre over motstanden som fant to nivåer over dagens pris. Dette vil gi den gitte sikkerheten større rom til å svinge og brukes til å tjene på langvarige nedadgående trekk. Det er viktig å merke seg at denne versjonen av strategien vil føre til større tap dersom stoppprisen blir nådd, men kan også føre til større gevinster.
Bunnlinjen
En pris som synker under en trendline blir ofte brukt av handelsmenn som et signal om en reversering i dagens trend. Det klare trekket under en trendlinje er ofte en god indikator for å bestemme en strategisk inngangspris. Noen ganger krever det bare implementering av en enkel risikostyringsstrategi for å beskytte gevinstene fra et opptak i fart som følger med et sammenbrudd gjennom en trendlinje.
